벤처

Gate Ventures의 최신 주간 보고서에 따르면, 거시적 차원에서 단계적인 회복 징후가 나타나고 있으며, 주요 주가지수의 성과는 차별화되지만 전체적으로 상승세를 보이고 있습니다. 시장의 위험 선호도가 다소 회복되었습니다. 이러한 배경 속에서 암호화폐 시장도 동반 반등하였으며, BTC는 6.6% 상승하고, ETH는 4.7% 상승하며 각각 약 8억 2,370만 달러와 1억 5,500만 달러의 현물 ETF 순유입을 기록하여 자금 회수가 강화되고 있음을 보여줍니다.전체 시가총액은 5.2% 상승했으며, BTC와 ETH를 제외한 시가총액은 2.6% 증가하여 상승 모멘텀이 더 넓은 자산으로 확산되기 시작했음을 나타내지만, 그 속도는 여전히 상대적으로 온건합니다. 자산 및 산업 동향 측면에서 구조적 기회가 지속적으로 나타나고 있습니다. 상위 30개 자산의 평균 상승률은 4.2%입니다. 동시에, 체인 상 및 산업 차원의 추진은 계속되고 있으며, 디지털 통화 기반 시설 및 자산 상장 방향의 지속적인 진화가 포함됩니다.투자 및 금융 측면에서, 지난주에는 총 12건의 거래가 완료되었으며, 공개된 자금 조달 총액은 약 5,489만 달러로, 전주 대비 약 31% 증가하였고, 자금은 주로 DeFi 및 기반 시설 분야로 흐르고 있습니다. 그 중, JPYC는 1,762만 달러의 자금 조달을 완료하여 엔화 스테이블코인 기반 시설 구축을 추진하고 있으며; 3F는 400만 달러의 시드 라운드 자금 조달을 완료하였고, 투자자는 Gate Ventures 등이 포함되어 있습니다.거시 환경의 경미한 개선 배경 속에서, 투자 및 금융의 활발함이 회복되고 있으며, 자금은 변동성이 있는 환경 속에서도 장기적인 응용 시나리오와 기초 능력 구축에 여전히 집중되고 있습니다.

Gate의 위험 투자 부서 Gate Ventures는 DeFi 프로젝트 3F에 대한 전략적 투자를 발표했습니다. 3F는 토큰화된 현실 세계 자산을 담보로 하여 탈중앙화 대출 시장에 접근할 수 있는 원클릭 RWA 레버리지 솔루션을 제공하며, 자동화된 대출 및 포지션 관리 메커니즘을 통해 스테이블코인 예금자에게 차별화되고 지속 가능한 수익원을 제공합니다. 이 모델은 자금 활용 효율성을 높이고 DeFi와 현실 세계 자산 간의 연결 경로를 확장하는 것을 목표로 합니다.3F는 통합 대출자 메커니즘을 통해 다중 시장 대출 수요를 집계하고, 현실 세계 신용에 고정된 프로그래밍된 순환 대출을 도입하여 스테이블코인 수익의 경기 저항성과 자본 효율성을 높이는 데 기여합니다. Gate Ventures는 RWA와 DeFi 통합 등 인프라 방향에 지속적으로 주목하고 있으며, 관련 솔루션이 시장 주기 변동 속에서 더 강력한 수익원을 제공할 것으로 기대하고 있습니다. RWA 시장 규모가 확대됨에 따라 스테이블코인 유동성과 RWA 레버지를 연결하는 인프라의 중요성이 점차 증가하고 있습니다. Gate Ventures는 관련 인프라 방향에 대한 배치를 진행하고 있으며, 장기 성장 잠재력을 가진 프로젝트의 발전을 지원하고 있습니다.

블룸버그에 따르면, 암호화폐 벤처 캐피탈 기관 블록체인 캐피탈이 두 개의 새로운 펀드를 동시 모집하고 있으며, 총 목표 규모는 7억 달러로, 각각 제7기 초기 단계 펀드와 제2기 성장 펀드입니다.관계자에 따르면, 해당 기관은 일부 신규 모집 자금을 배치하기 시작했으며, 전체 자금 조달은 5~6개월 내에 완료될 것으로 예상됩니다.

《뉴욕 타임스》 보도에 따르면, Robinhood Ventures가 OpenAI에 7500만 달러를 투자했습니다.

Gate Ventures의 최신 주간 보고서에 따르면, 중동 상황이 단계적으로 완화되고 에너지 가격이 하락함에 따라, 글로벌 위험 선호도가 약간 회복되었고, 주가 지수가 새로운 최고치를 기록했으며, 달러와 미국 국채 수익률이 동시에 하락했지만, 금은 여전히 강세를 유지하고 있어 시장이 위험 자산으로 회귀하는 동시에 회피 수요가 완전히 사라지지 않았음을 보여줍니다. 이러한 배경 속에서 암호화폐 시장은 전체적으로 소폭 반등하였고, BTC와 ETH는 각각 4.3%와 3.3% 상승했으며, ETF 자금은 지속적으로 순유입되고 있지만, 시장 감정은 여전히 조심스러운 구간에 있습니다. 주류 자산은 기관 자금의 지원 아래 상대적으로 안정적인 모습을 보였고, 알트코인 시장의 회복력은 여전히 제한적입니다.산업 측면에서는 규제 추진과 인프라 구축이 지속적으로 심화되고 있습니다. 프랑스는 MiCA 프레임워크 하에 유로 스테이블코인 계획을 추진하여 자국 통화 시스템의 경쟁력을 강화하는 것을 지원하고 있으며; Circle은 USDC Bridge를 출시하여 스테이블코인의 크로스 체인 유동성 구조를 더욱 완벽하게 하고 있습니다; X 플랫폼은 Cashtags 기능을 출시하여 거래와 소셜 장면의 융합을 가속화하고 있습니다. 투자 및 금융 측면에서는 이번 주에 총 12건의 자금 조달이 공개되었으며, 총 규모는 4180만 달러에 달하고, 그 중 Paxos Labs는 1200만 달러의 자금을 조달하여 규제 준수 DeFi 인프라 구축에 집중하고 있으며, 이는 자본이 여전히 규제화 및 기본 능력 업그레이드에 지속적으로 투자하고 있음을 반영합니다.

블룸버그에 따르면, 네덜란드의 시장 조성업체 Optiver가 암호화폐 및 AI 벤처 캐피탈 펀드 Eden Block에 지분 투자를 하여 초기 AI 및 디지털 자산 회사에 대한 노출을 확보했습니다.Optiver는 현재 암호화폐 시장에서 활발하지 않지만, 이전에 블록체인 기술 회사인 Digital Asset Holdings에 전략적으로 투자한 바 있습니다. Optiver 경영진은 디지털 자산이 회사가 주의 깊게 지켜보고 있는 방향이라고 밝혔으며, AI와 디지털 자산의 교차 분야는 특히 주목할 만하다고 강조했습니다. Eden Block의 창립자는 암호화폐와 AI가 오늘날 세계에서 가장 혁신적인 두 가지 기술이며, 두 기술의 융합이 예상보다 빠른 속도로 시장에 충격을 줄 것이라고 말했습니다.

블룸버그에 따르면, 네덜란드 암스테르담의 시장 조성업체 Optiver Holding BV가 암호화폐 및 인공지능 분야에 집중하는 벤처 캐피탈 기관 Eden Block에 지분 투자를 했습니다.Optiver의 기술 생태계 및 혁신 책임자 Michael Lepa는 이번 투자의 목적이 초기 단계 AI 및 디지털 자산 회사에 대한 노출을 확보하는 것이며, 두 기술이 거래 및 자본 시장의 기본 인프라를 재편할 것으로 기대하고 있다고 밝혔습니다.

한국 암호화폐 벤처 캐피탈 Hashed Ventures가 30억 원(220만 달러)의 투자를 받았다고 발표했습니다. Hecto Group 산하의 Hecto Innovation과 Hecto Financial이 참여했으며, 새로운 자금은 Hashed Ventures의 "Hashed Venture Investment Fund No. 3"에 투입되어 디지털 자산 지갑, 스테이블코인 결제 정산 등 새로운 사업을 지원하는 데 중점을 둘 것입니다.

Gate Ventures의 최신 주간 보고서에 따르면, 거시적 위험이 단계적으로 완화되면서 시장이 회복세를 보였으며, 지난주 S&P 500은 3.48% 상승하고, 나스닥은 4.12% 상승했으며, WTI 원유는 주간 기준으로 14% 이상 하락했습니다. 암호화폐 시장도 동반 회복세를 보였으며, BTC는 2.5% 상승하고, ETH는 3.9% 상승했으며, 현물 ETF 자금의 순유입이 있었고, BTC는 약 7.86억 달러, ETH는 약 1.87억 달러에 달했습니다. 그러나 시장 정서는 여전히 "극도의 두려움" 구간에 있으며, 자금 회수 속도는 상대적으로 신중합니다.자산 및 산업 동향 측면에서 구조적 기회가 지속적으로 나타나고 있습니다. 네트워크 성능 업그레이드로 인한 펀더멘탈 개선 덕분에 TON은 15.9% 상승했습니다. 동시에 홍콩 금융관리국은 Anchorpoint 및 HSBC에 첫 번째 스테이블코인 라이센스를 발급하여 규제 준수 디지털 화폐 프레임워크가 공식적으로 시행되었음을 나타냅니다.자금 조달 측면에서는 상대적으로 활발하게 유지되고 있으며, 지난주에는 총 11건의 거래가 완료되었고, 공개된 자금 조달 총액은 약 7370만 달러로, 이전 주에 비해 상당히 회복되었습니다. 자금은 주로 인프라 및 초기 혁신 분야로 흐르고 있습니다. 전반적으로 시장은 단계적인 회복세를 보이고 있지만, 구조적 분화는 여전히 지속되고 있으며, 자금과 내러티브는 점차 펀더멘탈과 규제 지원이 있는 방향으로 집중되고 있습니다.

Y Combinator는 처음으로 전액 스테이블코인 방식으로 투자를 완료하였으며, 예측 시장 스타트업 Totalis에 50만 달러 USDC를 지급하였습니다. 이는 Solana 체인에서 세 건의 거래로 완료되었습니다: 1달러 테스트 금액, 124,999달러 및 375,000달러. 자금은 금융 운영 플랫폼 Ramp가 관리합니다.Y Combinator의 회장 Garry Tan은 X에서 YC가 투자하는 모든 스타트업에 스테이블코인 지급 옵션을 제공할 것이라고 밝혔으며, 이는 암호화 관련 회사에 국한되지 않으며 금융 혁명의 새로운 경로는 ACH나 전신 송금을 기반으로 하지 않을 것이라고 언급했습니다. YC 암호화 분야 접근 파트너 Nemil Dalal은 이전에 스테이블코인 송금 비용이 일반적으로 1센트 미만이며, 결제는 1초도 채 걸리지 않아 전통적인 해외 송금보다 훨씬 우수하다고 말한 바 있습니다.

Varys Capital의 위험 투자 책임자 Tom Dunleavy가 X에 게시한 글에 따르면, 지난 6개월 동안 암호화폐 시장의 자금 조달 환경 변화가 매우 극단적이었다. 이전에는 VC가 좋은 프로젝트에 투자하기 위해 지속적으로 네트워킹을 하고, 콘텐츠를 작성하고, 팟캐스트에 출연하고, 스페이스에 참여하고, 자신의 투자 논리를 홍보하며, 매주 수많은 전화를 걸어야 했다...... 하지만 지금은 자금이 있다면 충분하다. 현재의 프로젝트는 "VC 앞에 밀어붙여지며", VC가 적극적으로 발굴할 필요 없이, 다른 사람들이 당신이 자금이 있다는 것을 알기만 하면 프로젝트가 스스로 찾아온다.대부분의 VC 기관은 현재 다음 세 가지 상태 중 하나에 있다: 이미 자금이 바닥났거나, 후속 단계(A 라운드 이후)로 전환했거나, 자금을 모으고 있지만 순조롭지 않다. 이전에는 2-3주 만에 완료되던 자금 조달이 이제는 종종 2-3개월로 지연된다. 비즈니스 모델에 의문이 있거나 단순히 최신 핫 이슈를 복사한 프로젝트는 더 이상 새로운 자금 조달이나 후속 투자를 받을 수 없다(이는 좋은 일이다).현재 실제로 pre-seed / seed 라운드 투자를 하고 있는 기관은 현실적으로 20개도 안 될 수 있다. VC는 기본적으로 자신이 투자하고 싶은 프로젝트를 여유롭게 선택할 수 있으며, 더 많은 시간을 들여 실사를 할 수 있다. 2025년, 2026년의 이번 투자 주기는 역사적인 "황금 기회"가 될 가능성이 높지만, 전제 조건은 VC가 계속 남아 있어야 한다는 것이다.

바이낸스 창립자 자오창펑(CZ)은 신간에서 2017년 "9·4" 규제 정책이 발표된 후, 벤처 캐피털 기관들이 전반적으로 신중해졌고, 원래 투자 의사를 밝혔던 세쿼이아 캐피탈도 관련 협력을 중단했다고 회상했다. 그는 "가장 힘든 9월에 벤처 캐피털들이 집단적으로 침묵하는 것을 보았을 때, 사실 마음이 꽤 실망스러웠다"고 말했다.CZ는 그 이전에 세쿼이아 측이 허이의 초기 합류 시점에서 투자 관심을 표현했지만, 정책 충격으로 인해 관망하기로 선택했다고 밝혔다. 이후 바이낸스는 9월에서 10월 사이에도 빠른 성장을 이루었고, 사용자 수는 8월 약 2만에서 10월 하순 약 12만으로 증가했으며, 세계 10대 거래소에 진입하고 수익을 실현했다.CZ는 10월 말 위험 단계가 기본적으로 지나간 후, 세쿼이아가 다시 투자 의사를 표현했지만, 그들은 평가액 인상 요구를 제기했고, 결국 양측은 평가액 차이로 인해 합의에 이르지 못했다고 말했다. 이후 상대방이 법적 절차를 제기했으며, 일주일 후 네 개의 법률 문서가 전달되었고, CZ는 이것이 그의 "인생에서 처음으로 피고가 된 것"이라고 밝혔다. CZ는 이후 해당 소송이 세쿼이아 미국 법무팀에 의해 주도되었으며, 그들이 미디어를 이용해 여론을 형성하는 데 능숙하다는 것을 알게 되었다고 말했다. "미디어 기자들이 저라는 당사자보다 먼저 알고 있었다."

코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱은 회사가 "Next Bets"라는 내부 벤처 투자 프로그램을 설립했으며, 직원들이 혁신적인 프로젝트를 제출하고 제품 책임자에게 직접 발표할 수 있도록 허용한다고 밝혔습니다. 지원을 받으면 프로젝트를 진행할 수 있습니다. 이 프로그램은 매년 두 번 제안서를 열며, 일반적으로 2~3명의 소규모 팀이 실행하고 높은 잠재력 방향에 집중합니다.암스트롱은 이 메커니즘이 뛰어난 아이디어와 인재의 유출을 줄이기 위한 것이라고 말하며, 이는 기술 산업의 역사적 사례에서 영감을 받았다고 전했습니다. 소개된 바에 따르면, Base 블록체인 프로젝트는 이 프로그램에서 비롯된 것이며, 향후 몇 주 내에 더 많은 관련 진행 상황이 발표될 예정입니다.

The Street에 따르면, 미국 플로리다주 암호화폐 회사 Goliath Ventures가 플로리다주 남부 파산 법원에 제11장 파산 재조정을 신청했습니다.이 회사는 3억 2800만 달러 규모의 폰지 사기와 관련이 있는 것으로 의심되며, 피해 투자자는 2000명 이상입니다. 이 중 Gregory Wilson은 약 874만 달러, John Euliano는 약 128만 달러의 손실을 입었습니다. 또한, 다음 달 초에 원고들이 JP모건에 대해 집단 소송을 제기했으며, Goliath Ventures의 의심스러운 거래를 무시했다고 주장하고 있습니다.이전에 Goliath Ventures의 전 CEO Christopher Alexander Delgado는 약 3억 2800만 달러 규모의 폰지 사기 혐의로 체포되었으며, 통신 사기 및 자금 세탁 혐의에 직면해 있습니다. Delgado는 암호화폐 유동성 풀에 투자하고 월 수익을 약속하는 명목으로 피해자들을 유인했지만, 자금은 초기 투자자에게 수익을 지급하고, 호화 주택을 구매하며, 사치스러운 활동을 지원하는 데 사용되었습니다.

Gate Ventures의 최신 암호화 주간 보고서에 따르면, 지난 주 시장은 전반적으로 압박을 받고 조정되었으며, BTC와 ETH는 각각 6.8%와 5.8% 하락했습니다. 공포와 탐욕 지수는 8로 떨어져 "극도의 공포" 구역에 진입했습니다.가격 성과가 부진함에도 불구하고 자금 면에서는 여전히 일정한 저항력을 유지하고 있으며, BTC와 ETH 현물 ETF는 각각 약 7.67억 달러와 1.61억 달러의 순유입을 기록하여 기관 자금이 계속해서 배치되고 있음을 보여줍니다. 전체적으로 암호화 시장의 총 시가총액은 약 5.5% 하락했으며, 시장은 감정 회복과 구조적 분화 단계에 있습니다.거시적 측면에서, Fed는 금리를 동결했으며, 중동 상황이 에너지 가격을 상승시키면서 시장의 스태그플레이션 위험에 대한 우려가 커지고 있습니다. 동시에 전통 금융과 암호화 시장의 융합이 지속적으로 심화되고 있으며, 모건 스탠리와 그레이스케일은 각각 비트코인 및 Hyperliquid ETF 관련 배치를 추진하고, 거래소 측에서도 관련 파생상품 거래 제한을 완화하여 기관 참여 경로가 더욱 넓어지고 있습니다. 또한, 예측 시장 트랙의 기관화 추세가 가속화되고 있으며, Kalshi는 10억 달러 이상의 자금을 조달하고 220억 달러의 가치를 평가받았습니다.투자 및 금융 측면에서, 지난 주 총 11건의 거래가 완료되었으며, 공개된 자금 조달 총액은 11.8억 달러에 달하고, 그 중 인프라 트랙이 64%를 차지하여 주요 자금 흐름을 나타냅니다. 전체적으로 시장 변동성이 심화되는 가운데, 자금은 여전히 핵심 인프라 및 신흥 서사 분야로 지속적으로 유입되고 있으며, 산업의 장기적인 건설 동력은 안정적으로 유지되고 있습니다.

이더리움 블록 구축업체 Eureka Labs가 670만 달러의 시드 라운드 자금을 완료했다고 발표했으며, Spark Capital과 Collider Ventures가 주도했습니다.보도에 따르면, 회사는 "프로그래머블 블록(programmable blocks)" 개념을 도입하여 블록 구축 단계에서 실행 가능한 로직을 도입하여 블록이 거래를 패키징하는 것뿐만 아니라 임시 자금 호출, 고급 계산 및 더 정교한 거래 정렬과 같은 더 복잡한 기능을 구현할 수 있도록 하고 있습니다. Eureka Labs는 2024년 12월에 설립되었으며, 현재 이더리움의 네 번째로 큰 블록 구축업체가 되었지만, 시장 점유율은 약 1.5%로 주요 구축업체와 여전히 상당한 차이가 있습니다.이번 자금 조달은 두 단계로 완료되었으며, 2025년 4월에 470만 달러를 모금하고 6월에 200만 달러를 추가했습니다. 회사는 이번 자금 조달이 블록 구축 기술 능력을 확장하고 "프로그래머블 블록"의 이더리움 생태계 내에서의 응용을 촉진하는 데 사용될 것이라고 밝혔습니다.

공식 발표에 따르면, Multicoin Capital은 Spencer Applebaum과 Shayon Sengupta가 일반 파트너로 승진했으며, 공동으로 Multicoin Capital의 벤처 캐피탈 사업 책임자를 맡게 되었다고 전했다.지난 몇 년 동안, 두 사람은 사업의 모든 측면에서 더 많은 책임을 맡았다. 그들은 더 높은 빈도로 투자 프로젝트를 식별하고, 시작하며, 주도할 뿐만 아니라, Multicoin의 전략, 운영 및 장기 발전 방향에 대해 점차 더 큰 주도권을 갖게 되었다. Spencer와 Shayon은 모두 펀드 초기에 합류했으며, 각각 회사에서 8년과 5년 이상 근무했다.