연준

비트코인이 77,000 달러 아래로 하락했으며, 미국 현물 비트코인 ETF는 2.632억 달러의 순유출을 기록하며 9일 연속 순유입 추세를 종료했습니다. 이 시점은 이번 주 미국 연방준비제도(Fed) FOMC 회의가 열리기 전으로, 본래 강한 4월 반등에 신중한 감정을 더했습니다.비트코인은 오늘 하락했지만, 지난 한 달 동안 여전히 약 15% 상승했습니다. 4월에는 한때 79,000 달러 고점에 도달했습니다. ETF 자금 흐름의 중단이 중요한 이유는 바로 거시경제의 중대한 주간을 앞두고 발생했기 때문입니다. 현재 시장은 연준, 새로운 인플레이션 우려, GDP 데이터, 일련의 대형 기술 기업의 실적 발표, 그리고 유럽 및 아시아 중앙은행의 또 다른 금리 결정을 동시에 소화하고 있습니다.BRN 연구 책임자 Timothy Misir는 암호화폐 시장이 이번 주에 고무적인 기세로 진입했지만, 교차 요인이 너무 많아 깨끗한 위험 선호 시장으로 판단하기 어렵다고 말했습니다. 그의 관점에서 투자자들은 중동 상황에 대해 "전쟁 피로"의 징후를 보이고 있으며, 각국 중앙은행은 공급 주도 인플레이션과 지속적으로 약해지는 신뢰 및 불균형한 데이터 사이에서 균형을 찾아야 한다고 언급했습니다.Glassnode는 최신 주간 맥박 보고서에서 유사한 견해를 표현했습니다. 분석가들은 비트코인이 여전히 "강세 기세, 신중한 감정 및 조정의 혼합 상태"를 보이고 있으며, 강력한 매수 압력이 상대적으로 약한 투기 참여와 낮은 거래 활발도에 의해 상쇄되고 있다고 말했습니다.QCP Capital은 비트코인이 4월에 여전히 크게 반등했으며, 전체적인 패턴이 건설적이라고 밝혔습니다. 그러나 이 기관은 82,000 달러가 여전히 중요한 수준이며, 그 근처의 CME 갭이 다음 진정한 시험을 구성한다고 생각합니다.GSR 자산 관리 이사 Andy Baehr는 가격이 "천천히 상승하고 있다"고 말하며, 80,000 달러가 여전히 중요한 심리적 수준이라고 언급했습니다.

금십 보도에 따르면, 골드만삭스 경제학자 데이비드 메리크는 케빈 워시가 연방준비제도 의장직을 맡는 경로가 명확해졌다고 밝혔지만, 리더십의 변화가 향후 몇 달 내에 연준의 정책 입장을 즉시 변화시키지는 않을 것이라고 전했습니다. 그는 새 의장이 파월처럼 강력하게 금리 인하를 추진하기 어려울 것이라고 지적했으며, 특히 중동 전쟁의 불확실성이 여전히 높을 경우 더욱 그렇다고 덧붙였습니다. 골드만삭스는 여전히 연말까지 완화 정책이 나올 것으로 보고 있으며, 연준이 9월과 12월에 각각 25bp 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 바클레이 은행 분석가는 보고서에서 인플레이션이 여전히 높은 상황에서 연준이 이번 주 회의에서 연방 기금 목표 금리 구간을 유지할 것으로 예상하지만, 올해 여전히 금리를 인하할 가능성이 있다고 밝혔습니다. 분석가는 인플레이션이 예상대로 하락할 경우 연준이 9월 전후로 정책 완화를 시작할 충분한 신뢰를 얻을 것으로 예상한다고 말했습니다.

Polymarket에서 "워시가 5월 15일 이전에 연방준비제도 의장직을 확인할 것"이라는 확률이 27%에서 85%로 상승하며 단기간에 211% 상승했습니다. 그 이유는 미국 법무부가 연방준비제도 의장인 파월에 대한 형사 조사를 철회할 것으로 예상되기 때문입니다. 이전에 상원 은행위원회 위원인 톰 틸리스는 트럼프가 현 연방준비제도 의장인 파월에 대한 형사 조사를 철회하지 않으면 워시의 연방준비제도 의장 지명이 상원 전체 투표 절차에 들어가는 것을 저지할 것이라고 말했습니다. 현재 법무부가 파월에 대한 형사 조사를 철회할 것이라는 소식의 영향을 받아 시장은 워시가 파월의 임기가 만료되기 전에 상원에서 연방준비제도 의장으로 확인될 가능성이 매우 높다고 예상하고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 중금 연구 보고서는 미 연방준비제도(Fed) 의장 후보인 케빈 워시가 상원 은행위원회 청문회에서 "축소와 금리 인하"의 두 가지 정책을 병행해야 한다는 핵심 주장을 드러냈다고 전했습니다.그는 양적 완화를 정상화하는 것에 명확히 반대하며, 연준 자산 규모를 점진적으로 축소할 것을 주장했습니다. 비록 명확한 약속은 하지 않았지만, 그의 발언은 금리 인하의 경향을 드러내고 있습니다. 이러한 변화는 달러 유동성이 지속적으로 넘치는 서사가 수정될 가능성을 의미할 수 있습니다.

금십 보도에 따르면, 연방준비제도 의장 지명자인 워시(Wash)는 연방준비제도가 전방위 지침에 대한 의존도를 줄여야 하며, 과도한 투명성이 정책의 유연성을 방해할 수 있다고 경고했습니다. 그는 연방준비제도가 팬데믹 기간 동안 인플레이션 급등에 대한 반응이 너무 느렸다고 지적하며, 약속을 줄이는 것이 더 유연한 의사결정 수립에 도움이 될 것이라고 말했습니다. 그는 이를 보다 광범위한 개혁 의제의 일환으로 보고 이러한 필수적인 변화를 시행하기를 기대한다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 연방준비제도 의장 지명자 워시가 연방준비제도의 도구를 다른 방식으로 사용해야 한다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 지난 주 글로벌 시장은 중동 상황 완화 기대에 힘입어显著反弹했지만, 핵심 불확실성은 여전히 해소되지 않았다. 이란은 한때 호르무즈 해협을 개방한다고 발표했고, 유가가 빠르게 하락하며 위험 자산이 전반적으로 강세를 보였고, 미국 주식은 단계적인 신기록을 세웠으며, 달러는 약세를 보였고, 금은 4900 달러에 근접했다. 그러나 이후 이란 측은 "여전히 군사 통제 중"이라는 신호를 발신했고, 미국이 이란에 대한 봉쇄를 유지하면서 시장은 상황의 반복적인 불안에 대한 우려가 커졌다.거시적 측면에서, 다음 주 최대 변수는 미-이란 협상 진행 상황이다. 미국 대통령 트럼프는 협상이 주말에 진행될 수 있다고 밝혔으며, 다음 주 수요일 전에 합의에 도달하지 못할 경우 휴전이 종료될 수 있고, 충돌 재개 위험이 존재한다고 말했다. 반면 이란 측은 협상에 대해 여전히 신중한 태도를 보이고 있으며, 특히 농축 우라늄 처리와 같은 핵심 의제에서 분명한 이견이 있다. 현재 시장은 "충돌 격화 가격 책정"에서 "완화 경로 가격 책정"으로 전환했지만, 어떤 돌발 변화도 자산의 급격한 변동을 초래할 수 있다.금리 예상 측면에서, 에너지 가격 하락이 인플레이션 압력을 완화시키면서 시장은 연내 미국 연방준비제도의 금리 인하 예상이 약 60%로 상승했다. 동시에, 연준 의장 후보인 케빈 워시가 다음 주 상원 청문회에 참석할 예정이며, 그의 정책 입장(특히 비둘기파인지 여부)은 금과 위험 자산에 중요한 변수가 될 것이다.화요일 20:30, 미국 3월 소매 판매 월간 변동률;목요일 20:30, 미국 4월 18일 주 초청 실업 수당 청구자 수;목요일 21:45, 미국 4월 S&P 글로벌 제조업/서비스업 PMI 초기치;금요일 22:00, 미국 4월 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수 최종치, 1년간 인플레이션 예상 최종치;단기적으로, 시장의 주요 라인은 세 가지 변수에 집중될 것이다: 미-이란 협상 진행 상황, 유가 동향 및 연준 정책 신호.

금십 보도에 따르면, 연방준비제도 이사인 월러는 높은 인플레이션과 약한 고용 시장이 연방준비제도에 도전이 될 것이라고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, UBS 연구 보고서는 연준이 여전히 추가 완화의 경로에 있다고 지적했습니다. 연준 의장 파월은 최근 에너지 가격 상승으로 인한 통화 정책 긴축의 필요성을 희석시키며, 정책 입안자들이 일반적으로 유가 급등과 같은 공급 충격을 "무시"한다고 강조했습니다.UBS는 연준이 올해 늦은 시점에 50bp 금리를 인하할 것으로 예상하며, 미국 국채 수익률이 충분한 하락 여력을 가지고 있다고 보고, 연말 목표를 2년 만기 국채 수익률 3.25%와 10년 만기 국채 수익률 3.75%로 설정했습니다.

Polymarket에 처음으로 연결된 CEX인 Gate의 데이터에 따르면, "연준 4월 금리 결정이 어떻게 변화할 것인가?"라는 예측 사건에서 시장은 금리가 유지될 확률이 99%에 달할 것으로 보고 있습니다. 현재 거시 경제 시장의 감정은 전반적으로 신중해지고 있으며, 대부분의 참여자들은 이번 달 회의에서 관망 자세를 지속할 것으로 예상하고 있으며, 더 많은 경제 데이터 지침을 기다리고 있습니다. 금리가 유지되는 것은 시장 유동성과 위험 선호도를 안정시키는 데 도움이 되며, 주가지수 및 원자재를 포함한 여러 자산이 투자자들의 선호를 받을 것으로 기대됩니다. Gate는 전통 자산 클래스의 배치가 완벽하며, 커버 범위가 전 네트워크에서 가장 넓습니다.또한, 사용자는 Gate App을 통해 예측 시장에 직접 접근할 수 있으며, 플랫폼 홈페이지 Alpha에서 Polymarket 페이지로 들어가 거래소 계좌 내 USDT를 사용하여 사건 예측에 참여할 수 있습니다. 이번 통합은 Gate가 암호화 거래 생태계와 예측 시장의 융합에서 중요한 단계를 내딛었음을 의미하며, 사용자에게 더 개방적이고 다양한 시장 참여 경험을 제공합니다.

금십 보도에 따르면, 미국 재무장관 베센트는 그는 연준이 금리 인하 시기를 기다려야 한다는 것을 이해하며, 결국 연준이 추가 금리 인하를 할 것이라고 언급했습니다.

금십 보도에 따르면, 미국 시카고 연방준비은행 의장 굴스비는 화요일에 이란 전쟁이 원유 가격을 장기적으로 높게 유지하여 인플레이션이 연준의 2% 목표로 돌아가는 과정을 지연시킨다면, 연준은 2027년까지 금리를 인하하지 않을 수 있다고 밝혔습니다. 그는 원래 2026년에 여러 차례 금리 인하가 있을 것으로 예상했지만, 인플레이션이 높은 수준을 유지하면 금리 인하 시점이 연기될 것이라고 언급했습니다. 그의 자신감은 약해졌으며, 특정 상황에서는 금리가 인상될 수 있다고 지적했습니다.

금십 보도에 따르면, 미국 재무장관 베센트는 연방준비제도가 금리를 인하하기 전에 일정 기간 관찰할 수 있으며, 그들이 실제로 금리를 인하할 필요가 있다는 점에 중점을 두고 있다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 미연준의 구르스비는 금리가 인상될 가능성이 존재하며, 금리를 유지하거나 인하할 가능성도 있다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 중신증권 연구 보고서는 미국 3월 전체 인플레이션이 유가 급등에 의해 크게 상승했으며, 핵심 인플레이션은 온건하게 나타났다고 전했습니다. 4월 CPI는 임대료 인플레이션의 보상적 상승으로 인해 계속해서 높은 증가율을 기록할 것으로 예상되며, 유가가 느리게 하락할 경우 미국 CPI는 올해 남은 기간 동안 3%를 지속적으로 초과할 가능성이 있습니다. 중신증권은 여전히 연내에 미 연방준비제도가 25bp 금리를 인하할 것으로 예상하고 있으며, 달러는 최근에 약세로 진동할 가능성이 있습니다.

금십 보도에 따르면, 씨티그룹 경제학자들은 오늘 발표된 CPI 데이터를 바탕으로 3월 핵심 PCE의 월간 증가율을 0.3%로 초기 예상하고 있다.이 수준은 연준의 2% 목표에 해당하는 수준보다 높지만, 2월의 0.4% 증가율보다는 나은 수치이다. 씨티 팀은 PPI 데이터를 결합하여 PCE에 대한 보다 정확한 예측을 해야 한다고 지적했다.

금십 보도에 따르면, 골드만삭스 자산 관리의 알렉산드라 윌슨-엘리존도는 시장이 이전에 강력한 인플레이션 데이터에 대비해 준비했기 때문에 오늘 발표된 예상과 일치하는 데이터가 약간의 완화를 가져왔다고 말했습니다. 그러나 이는 앞으로 한동안 우리가 볼 수 있는 최고의 전체 인플레이션 수치일 수 있으며, 이 데이터는 이란 충돌의 전체 영향을 부분적으로만 반영할 수 있습니다. 충돌은 한때 미국 원유와 휘발유 가격을 약 70%까지 끌어올렸습니다. 그녀는 "연준은 인내심을 유지할 공간이 있으며, 그렇게 할 충분한 이유도 있다. 오늘 데이터는 연준에게 시간을 벌어주었지만, 진정한 시험은 여전히 앞에 있다"고 덧붙였습니다.

금십 보도에 따르면, 중신증권은 미국 비농업 고용 데이터에 대해 3월 신규 비농업 고용 인원이 예상치를 초과하여 17.8만 명에 달했다고 밝혔으며, 일부는 단기적인 혼란 복구에 의해 촉진된 것이라고 전했습니다. 비록 고용 증가 구조가 2월보다 개선되었지만, 여전히 많은 산업의 성장률은 낮습니다. 만약 미국과 이란 간의 갈등이 지속된다면, 글로벌 공급망에 압박을 가할 것으로 예상되며, 이후 미국의 고용은 여전히 압박을 받을 수 있습니다. 현재 인플레이션 상승 위험이 연준의 금리 인하 여력을 압박하고 있습니다.