暗号市場はいつ変動しますか？

CryptoQuant のアナリスト Darkfost がツイートで述べたところによると、現在の暗号市場の調整段階において、投資家は資産配分を再評価し、戦略を調整し、暗号市場全体へのエクスポージャーを見直しているとのことです。本日、アルトコインはバイナンスの総取引量の51%を占めており、これは3月初めと対照的で、その時はアルトコインの取引量が大幅に縮小し、プラットフォームの総取引量の31%しか占めていませんでした。同時に、BTC と ETH の市場シェアはそれぞれ30%と17%に減少しています。Darkfost は、全体的な市場環境は依然として不確実性に満ちているものの、現在は流動性が BTC、ETH などの主要資産からアルトコインへと徐々に移行していることを指摘しています。

The Blockの報道によると、アメリカとイランの緊張が再び高まり、ホルムズ海峡の予測に影響を与え、石油、株式、暗号通貨市場が波動しているにもかかわらず、ビットコインは月曜日に75,200ドル付近で安定している。アナリストによれば、アメリカの現物ビットコインETFは先週、9.964億ドルの純流入があり、1月中旬以来の最強の単週パフォーマンスを記録した。機関投資家の需要が市場を支えている。しかし、現在の市場は依然として「脆弱なバランス」にあり、ステーブルコインの残高は引き続き増加しており、暗号市場の流動性は外部に流出するのではなく、内部での循環が多いことを示している。

アナリストのAlichartsによると、ビットコインは変動の重要な節目にあります。ビットコインは100日単純移動平均線（SMA）という抵抗線をテストしており、これは6ヶ月間で3回目のテストです。これまでの2回は失敗に終わりました：昨年10月、ビットコインは拒否され、116,000ドルから30%下落し80,000ドルになりました。1月にもビットコインは同様に拒否され、97,000ドルから39%下落し59,800ドルになりました。Alichartsは、ここで3回目の拒否が重大な構造的失敗になると警告しています。これにより三重天井効果が引き起こされ、ビットコインの価格が潜在的に年初の低点59,800ドルに戻る可能性があります。もしBTCが最終的にこの障害を突破し、100日SMAの上で終値をつけることができれば、上限が破られることになります。ここでの突破は80,000ドルから84,000ドルへの直接的な道を開き、マクロ調整が終了した可能性を確認します。

市場の情報によると、ビットコインはここ2週間で累計8%上昇し、現在は74,000ドル付近で取引されています。デジタルウェルスパートナーズのCEOマックス・カーンは、ビットコインの次のラウンドの上昇は3つの重要な要因に依存すると指摘しています。1つ目はエネルギー駆動のインフレデータの動向、2つ目は米連邦準備制度の金融政策の期待で、インフレが抑制され、市場が緩和期待に転じれば、ビットコインなどのリスク資産に直接的な好影響を与えるでしょう。3つ目は機関投資家の資金が継続的に流入していることで、4月のビットコインETFは5.23億ドルの純流入を記録し、3月以来の強いパフォーマンスを維持しています。

Cointelegraphの報道によると、ビットコインは火曜日に5％以上上昇し、日中の最高値は76,120ドルに達し、2月6日以来の高値となり、75,000ドルの重要なサポートエリアを回復しました------ここは100日指数移動平均線と単純移動平均線の交差地点です。テクニカル面では、ビットコインは月曜日に73,000ドルの上限を突破しました。アナリストのCryptoBlocktoは、「ビットコインが76,000ドルを突破し、3月の高値を上回ったことで、再び強気のシグナルを発信しています。」と述べました。彼は、日足が75,000ドルの移動平均線エリアで安定して終わる場合、パターンの突破が確認され、次の抵抗レベルは80,000ドルの心理的な関所であり、上昇三角形の測定目標は89,050ドルを指し、現在の価格より約18％高いと指摘しました。日足のRSIは現在63に上昇しており、2月6日には過剰売りの領域である15にまで下落していました。オンチェーンデータによると、2026年以降のビットコインの日平均取引件数は62％増加し、4月5日に765,130件に達し、17ヶ月ぶりの新高値を記録しました。これは2024年のアメリカ大統領選挙期間中にビットコインが初めて100,000ドルを突破した時の水準に相当します。アナリストのCW8900は、「現在のビットコインの日取引件数は、BTC価格が120,000ドルの時の水準を上回っており、ネットワークは強気の行動を示しています。」と述べました。Glassnodeは最新の市場報告書で、ビットコインの過去1週間の総手数料収入が4％増加し、153,700ドルに達したことを指摘し、「オンチェーンの需要が高まっている」ことを示し、「この増加はネットワークの活発度が上昇していることを意味し、ユーザーが取引の優先処理権を得るために費用支出を増やす意欲が変化している可能性を示唆しています。」と述べました。

CoinDeskの報道によると、ビットコインの価格は4週間の高値を突破し、現在74,000ドル以上に上昇しています。分析によると、75,000ドルは重要な「ボラティリティ解放点」であり、デリバティブ市場の負のガンマ効果の影響を受けて、価格の変動が拡大する可能性があります。この範囲はビットコインの100日移動平均線とも重なり、今年の1月に主要な抵抗線となりました。価格が75,000ドルを突破すれば、上昇トレンドはさらに加速する可能性があります。一方、価格が下落すれば、下方圧力が強まる可能性があります。上方の80,000ドルから80,600ドルの範囲は正のガンマ区間であり、市場のボラティリティは比較的低く、動きは範囲内での振動に向かう可能性があります。さらに、200日移動平均線は現在87,519ドルであり、長期的な価格の参考となります。

Cointelegraph の報道によると、アメリカの CPI データが発表された後、ビットコインは一時 73,000 ドルに達し、段階的新高を更新しようとしました。データによると、アメリカの全体的なインフレは市場の予想をわずかに下回りましたが、エネルギー価格の大幅な上昇が分化信号を形成しています。具体的には、アメリカの CPI は前年同月比で 3.3% 上昇し、前月比データは予想より 0.1% 低下しました。その中でエネルギー価格は 10.9% 上昇し、ガソリン価格は前月比で 21.2% 大幅に上昇し、1967 年以来の最大の単月上昇幅を記録しました。金融市場の反応は比較的抑制されており、米国株式市場は開盤時にほぼ横ばいで、ビットコインも激しい変動は見られませんでした。一方で、以前の PCE データの影響を受け、市場はほぼ米連邦準備制度の短期的な利下げの可能性を排除しています。取引の観点から、アナリストはビットコインが収束範囲内で動いていると考えており、短期的に再び重要な高点に挑戦する場合、市場の反応が今後の動向の重要な信号となるでしょう。また、74,000 ドル付近は重要な流動性エリアと見なされています。

CoinDeskの報道によると、市場の感情が回復する中で、ビットコインオプション市場に明らかな転換が見られ、Deribitでの行使価格8万ドルのコールオプションが最も人気のある取引となり、未決済規模は16億ドルを超え、以前市場を支配していた6万ドルのプットオプション（未決済約14.1億ドル）を上回っています。分析によれば、最近の米イランの段階的停戦が原油価格を押し下げ、インフレ期待を和らげ、米連邦準備制度理事会の利下げに対する市場の期待を高める可能性があり、これがビットコインを含むリスク資産にとって好材料となるとされています。さらに、資産運用機関21Sharesは、ETF資金の継続的な流入と機関投資家のポジション増加の背景のもと、地政学的状況が緩和され、規制環境が改善されれば、ビットコインは第2四半期末に10万ドルに達する可能性があると述べています。ただし、市場には依然としてリスクが存在し、現在の停戦状況は脆弱であり、中東の紛争が再度激化すれば、原油価格の反発が市場のリスク選好を抑制し、ビットコインの上昇余地を制限する可能性があります。