市場の感情

CoinbaseとGlassnodeの最新の世界投資家調査によると、70%以上の暗号投資家がビットコインは現在過小評価されていると考えており、その中で82%の機関投資家と70%の非機関投資家が市場は「熊市後期」または「価値回撤段階」にあると見ています。この調査は91名の世界の投資家を対象に行われ、29の機関と62名の非機関投資家が含まれています。データによると、約75%の機関投資家と61%の非機関投資家がBTCは過小評価されていると考えており、価格が過大評価されていると考える回答者はごくわずかです。オンチェーンデータも底部領域に偏った信号を発信しています。CryptoQuantのアナリストWoominkyuのビットコイン統合市場指数（BCMI）は最近0.26から0.37に上昇しました。この指標はMVRV、NUPL、SOPRおよび市場心理を統合しており、歴史的にはビットコインが深く過小評価されている段階に対応することが多いです。さらに、1週間から1ヶ月の短期保有者の実現時価総額の割合は3.91%に低下し、2023年10月のビットコイン約2.7万ドルの水準に近づいています。この分析は、市場の投機活発度が明らかに低下しており、ビットコインが「価値蓄積区間」に入っている可能性があることを示唆しています。

ビットコインは77,000ドルを下回り、アメリカの現物ビットコインETFは2.632億ドルの純流出を記録し、9日間の連続純流入の流れを終えました。このタイミングは今週のアメリカ連邦準備制度理事会（FOMC）会議の前夜にあたり、すでに強さを見せていた4月の反発に慎重な感情を加えました。ビットコインは今日下落しましたが、過去1ヶ月で約15%上昇しており、4月には一時79,000ドルの高値をつけました。ETF資金の勢いが中断されたことが重要なのは、それがちょうどマクロ経済の重要な週の前に起こったからです。市場は現在、アメリカ連邦準備制度、再び高まるインフレ懸念、GDPデータ、一連の大手テクノロジー企業の決算、そしてヨーロッパとアジアの中央銀行の別の利率決定を同時に消化しています。BRNの研究責任者ティモシー・ミシールは、暗号市場が今週に向けて鼓舞する勢いで入っているが、交差する要因が多すぎて、クリーンなリスク選好の市場とは言えないと述べています。彼の見解では、投資家は中東の状況に「戦争疲労」の兆候を示しており、各国の中央銀行は供給主導のインフレと信頼の低下、そして不均一なデータの間でバランスを取らざるを得ない状況にあります。Glassnodeの最新の週次パルスレポートでも同様の見解が示されています。アナリストは、ビットコインは「強気の勢い、慎重な感情、そして調整の混合状態」を示しており、強力な買い圧力が比較的弱い投機参加と低い取引活発度によって相殺されていると述べています。QCPキャピタルは、ビットコインは4月に大幅に反発し、全体のパターンは建設的であると述べています。しかし、この機関は82,000ドルが依然として重要なレベルであり、その近くのCMEギャップが次の真の試練を構成すると考えています。GSR資産管理のマネージングディレクター、アンディ・ベアは、価格が「緩やかに上昇している」と述べ、80,000ドルが依然として重要な心理的レベルであるとしています。

今日の暗号通貨の恐怖と欲望指数は33（昨日は47）で、市場の感情は「中立」から「恐怖」に戻りました。注：恐怖指数の閾値は0-100で、指標には以下が含まれます：ボラティリティ（25%）＋市場取引量（25%）＋ソーシャルメディアの熱度（15%）＋市場調査（15%）＋ビットコインの市場全体における割合（10%）＋Googleトレンド分析（10%）。

市場の感情が回復し流動性が戻る中、AI技術は単なる「分析ツール」から核心的な「取引中枢」へと加速的に進化し、金融市場のゲームの基盤論理を深く再構築しています。4月28日午後8時、AI Tradingに焦点を当てた最前線の円卓対話がSpaceで深く始まります。その際、複数の業界専門家がAIインフラの進化、取引構造の再構築、金融パラダイムの移行などの観点から深い議論を展開し、AIが取引プロセスに深く組み込まれた後、Web3の新たな周期の進化を促す真の起点となっているかどうかを共同で分析します。参加者は変化に富んだ市場環境の中で、長期的な価値を持つ真のAlpha機会を正確に捉えることができるでしょう。ユーザーは公式アカウント @sunpumpmeme と @Agent_SunGenX をフォローし、ツイートをリツイートして3人の友達を@してください。公式は参加者の中から5人のラッキーなユーザーを抽選し、それぞれに10 USDTの報酬を贈ります。

QCPグループの発表分析では、米イラン交渉が再び破綻し、中東の停戦が継続し、地政学的な構図は全体的に静的です。ホワイトハウスの記者晩餐会で銃撃事件が発生し、トランプが標的とされた疑いがあります。アジア市場が開くと、BTCは一時79,000ドルを突破し、ETHは2,400ドルを超えましたが、その後、イラン外相がロシアのプーチンと会談するとの報道が懸念を引き起こし、上昇幅は急速に戻りました。現在の市場の重要な抵抗レベルは82,000ドル付近のCMEのギャップで、BTCの永久契約の資金調達率は引き続きマイナスです。価格が上に突破するか、ショートカバーを引き起こす可能性があります。暗黙のボラティリティは持続的に低下し、リスク逆転の偏りは縮小しつつあり、市場の上昇ポジションへの関心が徐々に回復しています。今週の注目点：4月29日のマイクロソフト、アマゾン、Meta、グーグルの決算およびFOMCの金利決定；4月30日のアップルの決算、アメリカの第1四半期GDPおよび3月のPCEデータ。

Coinglassのデータによると、Coinbaseのビットコインプレミアム指数は18日連続で正の値を示しており、現在は0.0336%です。Coinbaseのビットコインプレミアム指数は、Coinbase（アメリカの主要な取引プラットフォーム）におけるビットコイン価格が世界市場の平均価格に対してどのように異なるかを測定するために使用されます。負のプレミアムは通常、アメリカ市場の売り圧力が大きいことを反映し、投資家のリスク選好が低下し、市場の避ける感情が高まり、資金が流出していることを示します。

金十の報道によると、S&P 500指数に上昇の兆しが見られ、市場の感情が少し回復している。

金十の報道によると、ナスダック100指数は上昇に転じ、市場の感情がやや回復したことを示しています。

金十の報道によると、S&P 500指数が下落に転じ、市場の感情が弱まっている。

SolanaエコシステムのMemeコインBELIEFの時価総額が今朝急上昇し、一時は1,700万ドルを超え、歴史的な最高値を記録しました。発表時点では既に反落し、現在は1,320万ドル、24時間の上昇幅は18%に縮小し、同期間の取引量は370万ドルに達しました。ChainCatcherはユーザーに対し、Memeコインの取引は非常に変動が大きく、市場の感情やコンセプトの炒作に依存しており、実際の価値やユースケースはないため、投資家はリスクに注意する必要があると警告しています。

Glassnodeの最新の報告書によると、買いの興味は依然として強いものの、価格に一定の緩衝を提供しているが、市場の感情は慎重に向かっている。データによると、現物累積取引量の増加（CVD）が正から負に転じ、売却圧力が上昇し、弱気の感情が初めて現れた。一方で、中央集権型取引所の取引は活発で、市場参加度は高い水準を維持している。先物市場では、未決済契約の増加がリスク選好の上昇を示しているが、ロングポジションの資金コストは著しく低下し、永続契約のCVDは急激に下落しており、トレーダーはショートに対してプレミアムを支払うことを好む傾向があり、買い手の積極性が減少し、弱気の感情が高まっている。オプション市場では、下方保護の需要が減少し、弱気の感情は和らぐ可能性があるが、未決済契約の縮小は利益確定を意味する可能性があり、今後のボラティリティに影響を与える。ボラティリティスプレッドの縮小は、市場の感情がリスクプライシングから中立に移行していることを示唆している。ETF分野は注目の的となっており、アメリカの現物ETFのMVRV比率と純流入が上昇し、収益性と投資家の興味が高まり、取引活動が著しく増加しており、規制されたチャネルを通じてビットコインに参加する熱意が高まっていることを示しており、市場の感情は慎重に楽観的である。流動性の面では、ホットマネーのシェアが減少し、実現済み時価総額の変化が負の値に縮小しており、古い資金が主導し、純流出が緩和されている。短期と長期の保有者の供給比率は安定しており、長期保有者の信頼は堅固である。

イーサリアムチェーン上のミームコインASTEROIDは、1時間で16%上昇し、市場価値は1.5億ドルを超え、現在の報告は1.58億ドル、現在の価格は0.000375ドル、24時間の取引量は4,960万ドルに達しました。ミームコインASTEROIDの物語は、15歳の少女リブ・ペロットに由来しています。彼女の生前の最大の願いはマスクに会うことであり、「Asteroid」という名前の柴犬の形をしたぬいぐるみのデザインに参加しました。少女が亡くなった後、彼女の母親はマスクに公開書簡を送り、著名なメディア人グレン・ベックが番組でその話を広めました。4月19日、マスクはAsteroidをSpaceXのマスコットにすることに同意しました。ChainCatcherはユーザーに対して、ミームコインの取引は非常に変動が大きく、市場の感情やコンセプトの炒作に依存しており、実際の価値や用途はないため、投資家はリスクに注意する必要があると警告しています。

ビットコインは今週一時7.63万ドルに達しましたが、市場の感情は依然として低迷しており、恐怖と欲望の指数は21の「極度の恐怖」ゾーンにとどまっており、価格と感情の間に明らかな乖離が見られます。機関の見解では、今回の上昇は「評価の修正」に近く、トレンドの反転ではないとされています。QCP Capitalはこれを「緩和的な反発」と呼び、マクロレベルでのインフレ、エネルギー、政策の圧力はまだ完全には解消されていないと述べています。Glassnodeは、ビットコインは重要な抵抗レベルである「実際の市場平均」約7.81万ドルより約5%低いと指摘しており、現在の反発の深さは限られています。資金構造も明確に分化しています。現物需要とETF資金の流入は回復の兆しを見せていますが、利益確定が増加しており、機関の参加は依然として慎重で、デリバティブ市場は引き続き下方ヘッジに偏っています。取引所のデータは、需要が主にオフショアおよび個人投資家から来ており、米国の機関主導ではないことを示しています。分析によれば、約7.5万ドルが重要なサポート/検証レベルとなっています。今後の買い注文が続かない場合、価格は7万ドルから7.1万ドルの範囲に戻る可能性があります。マクロの観点から見ると、米国株は引き続き最高値を更新し、原油価格は高水準を維持していますが、さらなる急騰は見られず、市場のリスク選好は回復していますが、依然として不確実性が残っています。市場の焦点は米連邦準備制度の政策の道筋に移っており、全体的な環境は暗号資産に対して依然として制約を形成しています。総じて、現在のビットコインは反発を維持していますが、抵抗レベル付近での振動が続いており、市場の基調は依然として慎重で、一貫した強気トレンドは形成されていません。

Cryptoquantによると、MVRV、NUPL、SOPRおよび恐怖と貪欲指数で構成されるビットコイン総合市場指数（BCMI）は現在、歴史的な重要なピボットゾーンをテストしています。アナリストのWoominkyu（@Woo_Minkyu）は、BCMI指数が0.2から0.3の範囲に下落したと述べています。すぐに「V字型」の反転が保証されるわけではありませんが、このゾーンは歴史的にBTCの深い過小評価レベルに対応しています。データを遡ると、BCMIは現在の調整が実現価値と市場心理を2023年初頭以来見られないレベルにリセットしたことを確認していますが、90日移動平均線（白線）は依然として下向きです。保守的な観点からは、この傾斜が平坦になるのを待つ必要があり、これは売圧が最終的に尽きる信号となります。さらに、アナリストのWoominkyuは市場が「価値蓄積ゾーン」に入っていると考えており、長期的な上昇余地と比較して下落余地が縮小していると述べています。しかし、指数の底信号を確認するためには、価格が安定するのを待つ必要があります。

CoinDeskの報道によると、ビットコインは現在74,700ドルで、24時間で0.4%下落しています。米国とイランの停戦交渉のニュースがリスク感情を高め、S&P 500指数は木曜日に史上最高値を更新しました。トランプ氏は、米国とイランが永久停戦に達する見通しは「非常に楽観的に見える」と述べ、イランが核の野心を放棄し、核材料を引き渡し、ホルムズ海峡を再開することに同意したと主張しましたが、イランはまだこれらの譲歩を確認していません。一方、市場はビットコイン価格の動向の背後にある構造的なシグナルに注目しています。ZeroStackのCEOであるダニエル・レイス＝ファリア氏は、「資金調達率が非常に低いことは、市場がショートポジションを大量に持っていることを示しています。この状況下でビットコインがさらに上昇し続けると、大量のショートポジションが強制的に決済され、価格の上昇が加速する可能性があります。」と述べています。彼は、ショートポジションが強制決済されると、ビットコインは今後30日から60日以内に125,000ドルに達する可能性があると予測しています。オンチェーンアナリストのCryptoVizArtは別の視点を提供しています：ビットコインの「実際の市場平均」（TMM）は、アクティブな保有者の平均保有コストが現在の価格を上回っており、保有者全体が浮損状態にあることを示しています。2016年以降、この平均を持続的に下回ることは、ビットコインの最も厳しい下落サイクルと高度に重なっており、2018年から2019年のベアマーケット（最大下落幅57%、持続282日）や2022年から2023年のLunaおよびFTX崩壊後の下落（最大下落幅56%、持続339日）を含んでいます。アナリストは、上記の2つの判断は相互に排他的ではないと指摘しています。資金調達率が極端に低いことによって引き起こされるショートスクイーズとアクティブな保有者全体の浮損という構造的な圧力は共存可能であり、前者は大幅な上昇を引き起こすかもしれませんが、最終的には後者によって売却されて消化される可能性があります。今後の市場の動向は、米国とイランの停戦が来週の期限後に継続できるかどうかに依存するかもしれません。

金十の報道によると、S&P 500指数が下落に転じ、市場の感情が弱まっていることを示しています。

Coinglassのデータによると、Coinbaseのビットコインプレミアム指数は8日連続で正の値を示しており、現在は0.0401%です。アメリカ市場の買い意欲が持続的に回復しており、以前は15日間連続で負のプレミアムでした。Coinbaseのビットコインプレミアム指数は、Coinbase（アメリカの主要取引プラットフォーム）でのビットコイン価格が世界市場の平均価格に対してどのように異なるかを測定するために使用されます。この指数は、アメリカ市場の資金の流れ、機関投資家の投資熱、そして市場の感情の変化を観察するための重要な指標です。正のプレミアムは、Coinbaseの価格が世界の平均価格を上回っていることを示し、通常は：アメリカ市場の買いが強く、機関や規制に準拠した資金が積極的に参入しており、ドルの流動性が豊富で、投資家の感情が楽観的であることを意味します。負のプレミアムは、Coinbaseの価格が世界の平均価格を下回っていることを示し、通常は：アメリカ市場での売り圧力が大きく、投資家のリスク選好が低下し、市場の避ける感情が高まり、資金が流出していることを反映しています。

CoinDeskによると、ビットコインは現在75,000ドル付近で推移しており、価格は供給圧力に直面していますが、機関投資家の需要は安定しています。市場の感情は、米国とイランの停戦延長のニュースによって高まっています。ドルは約6週間ぶりの安値に下落し、米国債の利回りも同様に低下しています。このような状況は通常、暗号資産の価格を支える要因となります。また、金も同時に上昇しており、市場はリスク選好と避難需要の間でバランスを求めています。オンチェーンデータによると、価格が短期保有者の重要なコスト基準に達すると、ビットコインは供給が増加する傾向があります。この位置は約76,800ドルであり、重要な抵抗となる可能性があり、その際には投資家が回収時に利益確定を選ぶかもしれません。モルガン・スタンレーが新設したMSBTファンドは、市場で最低の手数料を武器に、迅速に1億ドル以上の資金を集め、ゴールドマン・サックスなどの競合他社も新たな競争を巻き起こしています。一方で、アメリカはイランの港を封鎖し、イランはペルシャ湾の航行を妨害する脅威を発しています。これにより、世界経済の見通しに影を落とし続けています。エネルギー供給の衝撃はすでにインフレ期待を押し上げており、中央銀行の政策の方向性に影響を与え、暗号通貨市場にも波及する可能性があります。

GMGNの監視によると、SolanaエコシステムのMemeコインuncの時価総額が日内で大幅に上昇し、高値は1,760万ドルに達し、再び最高値を更新しました。現在の時価総額は1,200万ドルで、24時間の上昇率は150%、同期間の取引量は1,370万ドルに達しました。Memeコインの取引は非常に変動が大きく、市場の感情やコンセプトの炒作に依存しており、実際の価値や使用例はありません。投資家はリスクに注意する必要があります。