現物ビットコイン

Bitwiseのデータによると、アメリカの現物ビットコインETFは過去5取引日で合計18,991枚のBTCを吸収し、同期間のマイニングによる新規供給量（2,109枚のBTC）の9倍に達しました。

現物ビットコイン ETF は先週約 9.96 億ドルの純流入を記録し、3ヶ月ぶりの最強の単週パフォーマンスを達成し、市場のリスク選好が明らかに回復していることを示しています。具体的には、先週の資金流入のペースが加速しました：金曜日の単日流入は 6.64 億ドルで、全週の最高額でした。火曜日と水曜日にはそれぞれ 4.12 億ドルと 1.86 億ドルが流入し、木曜日は流入が減速して 2600 万ドル、月曜日は約 2.91 億ドルの純流出を記録しました。金曜日時点で、現物ビットコイン ETF の総資産規模は 1010 億ドルを突破し、日々の取引量は約 48 億ドルに達しています。市場分析によると、資金の回流は主に地政学的リスクの緩和に起因しており、特に米イラン情勢の緩和とホルムズ海峡の航行再開が、ドルなどの伝統的な安全資産の需要を弱め、資金が暗号市場などのリスク資産に流れることを促進しています。構造的には、ビットコインは現在、レンジの振動段階にあり、上方の約 7.5 万ドルには抵抗があり、下方の約 7.2 万ドルには支持が形成されています。市場は「流動性の再分配」段階にあり、まだ明確なトレンドは形成されていません。

CoinDesk の報道によると、モルガン・スタンレーはその提案している現物ビットコインの価格設定を計画しています。アメリカ証券取引委員会（SEC）に提出された修正書類によれば、ETF の手数料は 0.14%（14 ベーシスポイント）です。承認されれば、これは市場で最も低い価格のファンドとなります。現在市場での手数料は通常 15 から 25 ベーシスポイントの範囲で、最も低い手数料はグレースケールビットコインミニトラスト ETF の 0.15% です。規模の大きいファンドには、ブラックロックの iShares ビットコイントラストファンド（IBIT）があり、その製品の手数料率は 25 ベーシスポイントです。

Farsideの監視によると、昨日アメリカの現物ビットコインETFは5200万ドルの純流出を記録し、3営業日連続で純流出を達成しました。

アメリカの現物ビットコインETFは火曜日に再び1.994億ドルの純流入を記録し、連続7営業日の正の流入傾向を維持し、2025年以来最長の流入周期を達成しました。ブラックロックのIBITは1.69億ドルで首位を占め、フィデリティのFBTCは2440万ドルの流入を記録しました。過去7営業日で、累計約11.7億ドルの資金を引き寄せており、連続4週目の純流入を達成する見込みです。BTCマーケットのアナリスト、レイチェル・ルーカスは、機関投資家の信頼が戻ってきており、これは構造的な長期的な配置需要であり、反応的な買いではないと述べています。同日、イーサリアム、ソラナ、XRPのETFもそれぞれ1.38億、1780万、460万ドルの純流入を記録しました。

アメリカの現物ビットコインETFへの資金流入トレンドが中断されました。データによると、ビットコイン価格が7.1万ドルを下回った際、アメリカの現物ビットコインETFは木曜日に2.28億ドルの純流出を記録し、前の3日間で約11億ドルの資金純流入が続いたのを終わらせました。具体的には、資金流出は主にiShares Bitcoin Trust（約8900万ドル）、Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund（約4800万ドル）、およびBitwise Bitcoin ETF（約4600万ドル）から来ています。それにもかかわらず、今週金曜日までにアメリカの現物ビットコインETFは約9.17億ドルの純流入を維持しており、運用資産規模（AUM）は900億ドルを超えています。アナリストは、最近ビットコインが7.3万ドルを超えて反発したのは「緩和的な反発」であり、新たな牛市の始まりではない可能性が高いと指摘しています。一部の機関は、現在の暗号市場の調整サイクルの下で、ビットコイン価格が6万ドルを下回る可能性があると警告しています。他の暗号ETFについては、イーサリアム関連ファンドが当日約9100万ドルの流出を記録しました。XRPとSolanaのETFもそれぞれ600万ドルと500万ドルの小幅な流出を記録しました。その中で、Solana ETFは2月初め以来初めての資金流出を示しました。それにもかかわらず、市場データは、Solanaが2025年7月に現物ETFを導入して以来、約15億ドルの資金流入を累積しており、機関投資家が強い配置意欲を持ち続けていることを示しています。

現物ビットコイン ETF の資金流入が顕著に回復しています。データによると、現物ビットコイン ETF は合計で約 11 億ドルの純流入を記録し、そのうち1日の純流入は約 4.62 億ドルで、ブラックロック傘下の iShares Bitcoin Trust (IBIT) が約 3.07 億ドルでトップに立っています。資金の回流は同時にビットコイン価格の上昇を促し、相場は一時 7.4 万ドルに達し、現在は 7.3 万ドル以上を維持しており、週内の上昇幅は約 6% です。アナリストは、ホルムズ海峡の地政学的緊張とマクロの不確実性が高まる中で、機関投資家がビットコインを地政学的リスクのヘッジ資産として再評価する可能性があると指摘しています。一部の市場観察者は、ETF が引き続き純流入を維持する場合、ビットコインの「避難資産」としての市場の物語がさらに強化される可能性があると考えています。

据 Farside 监测，昨日美国现货比特币 ETF 净流入 4.582 亿美元，现货以太坊 ETF 净流入 3870 万美元。

The ETF Store の社長 Nate Geraci は、最近のビットコイン価格の調整期間中、現物ビットコイン ETF 投資者の全体的なポジションが比較的安定していると述べました。データによると、10 月初めにビットコインが歴史的な最高値を記録して以来、現物ビットコイン ETF は累計で約 650 億ドルの純流出を記録しましたが、2024 年 1 月以来に累計で引き寄せた 550 億ドルの純流入規模と比較すると、流出の割合は比較的限られています。Geraci はまた、過去 3 日間で現物ビットコイン ETF が 10 億ドルを超える純流入を記録したことを指摘しました。

据 Farside 监测，本周美国现货比特币 ETF 累计净流出 13.241 亿美元，周内无一交易日净流入，其中：· IBIT 净流出 5.375 亿美元；· FBTC 净流出 4.515 亿美元；· BITB 净流出 6630 万美元；· ARKB 净流出 7620 万美元；· EZBC 净流出 1040 万美元；· BRRR 净流出 380 万美元；· HODL 净流出 630 万美元；· GBTC 净流出 1.721 亿美元。Farsideの監視によると、今週のアメリカ現物ビットコインETFは累計で132.41億ドルの純流出があり、週内に純流入があった取引日はありませんでした。その内訳は以下の通りです：· IBITは5.375億ドルの純流出；· FBTCは4.515億ドルの純流出；· BITBは6630万ドルの純流出；· ARKBは7620万ドルの純流出；· EZBCは1040万ドルの純流出；· BRRRは380万ドルの純流出；· HODLは630万ドルの純流出；· GBTCは1.721億ドルの純流出。

先週、アメリカの現物ビットコイン ETF の週ごとの純流入は 142 億ドルに達し、2025 年以来の最高の週合計を記録しました。その中で、BlackRock の IBIT が 103 億ドルの純流入でトップに立っています。同時期の現物イーサリアム ETF の純流入は 47.9 億ドルで、10 月以来の最高週流入記録を更新しました。マクロ経済の感情やレバレッジの清算の影響を受けて、ビットコイン価格は 9.7 万ドルに達した後に反落し、現在は 92,618 ドル付近で推移しています。過去 24 時間の暗号市場の総清算額は約 82.4 億ドルで、そのうちロングポジションの清算は 76.37 億ドルを占めています。

据 Farside Investors 监测数据，美国现货比特币 ETF 本周净流入 14.166 億ドル。

据 Farside 监测，美国现货比特币 ETF 净流入 1.002 亿美元，已连续四个交易日实现净流入，其中：IBIT 净流入 3.158 亿美元；灰度 BTC 净流入 670 万美元；BRRR 净流入 300 万美元；FBTC 净流出 1.889 亿美元；灰度 GBTC 净流出 3640 万美元。

データによると、クリスマス週の間に、アメリカ上場の現物ビットコインETFは大規模な資金流出が発生し、累計で約7.82億ドルの純流出がありました。その中で、金曜日の単日純流出は2.76億ドルに達し、休暇中の流出のピークとなりました。具体的には、ブラックロックのIBITは単日で約1.93億ドル流出し、フィデリティのFBTCは約7400万ドル流出、グレースケールのGBTCは小幅ながらも継続的な資金の償還が続いています。この影響を受けて、ビットコイン現物ETFの総資産規模は約1135億ドルに減少し、12月初めの1200億ドル以上を下回りました。注目すべきは、資金流出が続く中でも、ビットコインの価格は8.7万ドル近辺で維持されており、今回の資金撤退は年末の資産再バランスや休暇中の流動性の低下に起因する可能性が高く、市場の恐慌によるものではないことを示しています。分析によると、これは現物ビットコインETFが連続して6日間の純流出を記録しており、累計流出は11億ドルを超え、今年の秋以来最長の流出周期となっています。しかし、機関投資家は、休暇中の流出は珍しくなく、1月に取引が再開されると、機関資金が再び流入する可能性があり、その際にETF資金の動向がより参考になると考えています。

分析者のクリス・ビーミッシュはXプラットフォームで投稿し、アメリカの現物ビットコインETFの平均コスト価格が現在約8.3万ドルに近づいていると述べています。その中で、ブラックロックとフィデリティのコスト価格はこれを若干下回っています。これらのコスト価格が維持できるかどうかは注目に値します。

据官方公告，澳大利亚 Monochrome 現物ビットコイン ETF（IBTC）は、保有量が1,203枚のビットコインに達し、保有時価総額が1.7億オーストラリアドルを超えたことを発表しました。

公式発表によると、オーストラリアのMonochrome現物ビットコインETF（IBTC）は、保有量を29枚減少させ、現在の保有ビットコインは1,133枚で、保有時価総額は約1.55億オーストラリアドルです。

据 SoSoValue データによると、アメリカの現物ビットコイン ETF は 11 月に 35 億ドルの純流出を記録し、今年最大の月間マイナスフローを更新しました。10 月 31 日以降、ビットコイン ETF は 4 週間連続で純流出し、総流出額は 43.4 億ドルに達しました。しかし、アメリカの感謝祭前の 11 月の最後の 3 日間は純流入に転じました。その中で、BlackRock 傘下の IBIT は純資産規模が最も大きいビットコイン ETF で、11 月に 23.4 億ドル流出し、11 月 18 日には設立以来最大の単日流出を記録し、5.23 億ドルに達しました。LVRG のディレクター、Nick Ruck は、この流出は主に機関投資家がビットコインの歴史的高値を受けて利益確定を行い、年末のポートフォリオ調整を行ったことを反映しており、信頼の喪失ではないと述べました。また、アメリカの現物イーサリアム ETF は 11 月に 14.2 億ドルの純流出を記録し、歴史的な最大月間流出となりました。同時期に新たに導入された Solana や XRP などの現物 ETF は引き続き純流入を記録しており、その中で XRP ETF は累計で 6.66 億ドルの流入を達成しました。Grayscale は今週、アメリカ初の現物 Chainlink ETF を発表し、暗号製品のラインアップをさらに拡大する計画です。