金利リスク

据金十报道，资产管理公司 Edmond de Rothschild 首席执行官 Benjamin Melman 表示，美元明年可能再次面临下行风险。若市场再度担忧美国利率，或人工智能泡沫突然破裂，美元将面临风险。随着美联储降息，美元今年持续走弱。美元指数 DXY 最新下跌 0.05% 至 98.59，9 月中旬该指数曾触及 96.218 的三年半低点。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米連邦準備制度が7月の会議の議事録を発表し、金融部門のレバレッジに関連する脆弱性が「顕著」と表現されていることが述べられています。銀行業の規制資本比率は高水準を維持しており、年次規制ストレステストに参加したすべての銀行はストレスシナリオの下で最低資本要件を維持できていますが、銀行は依然として歴史的な通常水準よりも金利リスクにさらされやすいと見なされています。非銀行部門の生命保険会社の資産配分はプライベートクレジットやリスク資産に向けて継続的に増加しており、一部の資金は短期の非伝統的負債から調達されています。

ChainCatcher のメッセージによると、ニューヨーク連邦準備銀行とサンフランシスコ連邦準備銀行が共同で発表した最新の研究報告書は、現在の短期借入コストが相対的に高い水準にあるにもかかわらず、今後数年間で連邦準備制度の短期金利目標が再びゼロ水準に近づく可能性が依然として存在すると指摘しています。この報告書は、ニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁が関与して作成したもので、連邦準備制度の金利目標が超低水準に戻る中長期的リスクは「現在、過去15年間の観察範囲の低端にある」と示しています。しかし、研究者たちは、最近の不確実性の高まりにより、中期から長期にかけて近ゼロ金利に戻る可能性は「依然として顕著である」と補足しています。