매도세

据金十报道，在加密货币抛售潮的溢出效应影响下，黄金价格在亚洲早盘交易时段下跌。IG 首席市场分析师克里斯·博尚指出，加密货币熊市已演变为全面的市场溃败，广泛的抛售正席卷各类资产，大宗商品也深陷跌势。금십 보도에 따르면, 암호화폐 매도세의 여파로 아시아 조기 거래 시간에 금 가격이 하락했습니다. IG 수석 시장 분석가 크리스 보샹은 암호화폐 약세장이 전면적인 시장 붕괴로 발전했으며, 광범위한 매도가 다양한 자산을 휩쓸고 있고, 원자재도 하락세에 깊이 빠져 있다고 지적했습니다.

비트코인이 67,000 달러 아래로 떨어지며 거의 일주일간의 매도 추세를 지속하고 있으며, 이는 글로벌 위험 자산의 약세와 동조하고 있습니다.지난 24시간 동안 암호화폐 시장에서 청산된 금액이 10억 달러를 초과했으며, 데이터에 따르면 70,000 달러가 주요 유동성 노드로 작용하고 있습니다. 아래쪽 유동성이 빠르게 희석되면서 비트코인이 이 수준을 하회할 경우 청산 압력이 가속화되어 가격이 60,000 달러 구간으로 하락할 가능성이 있습니다. Coinglass의 유동성 열지도는 매수세가 집중된 청산 위치가 단기 가격 자기 흡수 효과를 형성하고 있음을 보여주며, 거래자에게 잠재적인 변동성 위험을 경고하고 있습니다.

Tom Lee는 월요일 CNBC의 《Squawk Box》 프로그램 인터뷰에서 암호화폐 시장의 매도세가 점차 힘을 잃고 있을 수 있다고 말했습니다. "모든 조건이 갖춰졌고, 암호화폐는 현재 바닥을 다지고 있을 가능성이 있습니다,"라고 Lee는 말하며, 암호화 산업의 기본적인 펀더멘털이 여전히 강하다고 믿고 있다고 덧붙였습니다. 특히 이더리움 네트워크의 점점 더 활발해지는 활동을 강조했습니다. "상황이 이렇다면, 암호 자산 가격은 당연히 회복될 것입니다,"라고 Lee는 말했습니다.발행 시점 기준으로, 이더리움은 오늘 이른 시간의 바닥 가격인 2157 달러에서 10% 이상 반등하여 현재 2383 달러에 거래되고 있습니다.

Bitfinex Alpha 보고서는 비트코인이 강력한 현물 수요에 힘입어 94,000 달러에서 95,000 달러의 저항선을 한때 돌파하고, 장중 최고 97,850 달러에 도달하여 두 달 이상 만에 최고 수준을 기록했다고 전했습니다. 이번 상승은 상당한 공매도 압박을 초래했으며, 하루 공매도 청산량은 거의 100일 만에 최고 기록을 세웠고, 미결제 계약량도 정상으로 회복되었으며, 레버리지 롱 포지션이 수익 실현을 하였고, 공매도는 강제로 퇴장하게 되었습니다.비트코인이 2025년 개장가로 돌아오고 최근 저점에서 21% 이상 상승한 이후, 시장 구조는 명확히 개선되었으며, 가격이 고점에서 약 6% 하락하더라도 그렇습니다. 이번 돌파는 비록 일시적일지라도 건설적인 의미를 가지며, 레버리지 압력이 감소하고 시장 상황이 개선되고 있음을 반영하며, 이는 현물 수요가 지속적으로 존재할 경우에 해당합니다. 비트코인은 장기 보유자(LTH)가 주도하는 밀집 공급 구역에 진입하고 있으며, 대략 93,000 달러에서 110,000 달러 사이에 위치하고 있으며, 이전의 반등 시도는 모두 이 구역에서 저지되었습니다.비록 장기 보유자가 여전히 순매도자이지만, 그들의 매도 속도는 크게 둔화되었으며, 실현된 이익은 주기적 정점에서 100,000 비트코인을 초과하던 것이 주당 약 12,800 비트코인으로 감소하였습니다. 이러한 둔화는 첫 분기 계절적 요인의 지원과 이전보다 더 강력한 반등 주문 흐름과 결합되어 비트코인이 상단 공급을 흡수할 가능성을 높였습니다. 이 구역을 지속적으로 돌파하기 위해서는 장기 보유자의 매도 압력이 더욱 완화되어야 하며, 이는 더 지속적인 반등과 잠재적인 역사적 고점 재테스트를 위한 길을 열어줄 것입니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost는 비트코인 OG 고래(5년 이상 보유한 투자자)의 온체인 활동이 눈에 띄게 감소했다고 밝혔습니다. 이번 주기에서 OG의 활발함은 예외적으로 높았습니다.그들이 소비한 UTXO 수량은 이전 주기의 수준을 명확히 초과했습니다. 또한 이번 주기는 비트코인 OG 고래에게 거의 완벽한 매도 창구를 제공했습니다: 대형 기관 자금이 유입되고, 심지어 정부급 구매자가 시장에 진입했습니다. 주기가 진행됨에 따라 비트코인 OG 고래의 단계적 고점에서의 매도 행동은 지속적으로 감소하고 있습니다.최근 STXO 고점의 90일 평균은 약 2300 BTC였으나, 이후 해당 평균은 크게 하락하여 현재는 1000 BTC 정도에서 변동하고 있습니다. 이는 비트코인 OG 고래의 매도 속도 또한 느려졌음을 나타냅니다. 그들의 강력한 매도 압력이 명확히 감소하고 있으며, 현재의 주도적인 추세는 분배(매도)보다는 보유에 더 기울어져 있습니다.

据 CryptoNews 报道，数据显示，2025年专注于人工智能的加密代币价值同比下降了约 75%，市场市值蒸发了约 530 亿美元。具体来看，AI 代币市场的抛售潮在年底加速，11 月份市值蒸发约 40 亿美元，12 月份跌幅更是高达 100 亿美元。按市值计算，排名前十的代币中，有八个在过去一年中损失超过 70%。其中，Artificial Superintelligence Alliance 下跌 84%；Render 和 The Graph 均下跌 82%；去年飙升了 3500%的 Virtuals Protocol 也回落了 73%；同时，Injective、Filecoin、Internet Computer 和 NEAR Protocol 均出现大幅下跌。

据 The Block 报道，K33 연구 책임자 Vetle Lunde는 새로운 보고서에서 지난 한 달 동안 비트코인이 70%의 거래일에서 나스닥 지수보다 저조한 성과를 보였으며, 현재 비트코인은 해당 지수에 비해 10월 8일보다 30% 약세를 보이고 있다고 전했습니다. 최근 비트코인 매도는 포화 상태에 가까워지고 있으며, 현물 시장과 ETP 거래 흐름에서의 공황 매도 신호도 이를 뒷받침하고 있습니다.비트코인이 주식에 비해 심각하게 저조한 성과를 보이고 있으며, 이는 기본면과 심각하게 괴리되어 있어 강력한 장기 상대 매수 기회를 제공합니다.

시장 소식에 따르면, 샘바오 은행의 전략가는 9억 달러에 달하는 자금이 현물 비트코인 ETF로 유출됨에 따라 암호화폐 매도가 가속화되고 있으며, 그 중 iShares 비트코인 신탁 기금의 자금 유출이 가장 심각하다고 전했습니다. iShares 이더리움 ETF의 흐름도 계속해서 부진합니다. 연준 정책의 불확실성, 미국 고용 데이터의 엇갈림, 그리고 시장 유동성 감소는 암호화폐 시장의 매도 압력을 더욱 악화시키고 있습니다.

VanEck 11월 보고서는 최근 5년간 거래가 없었던 비트코인 지갑이 최근 매도의 주요 원천이라고 지적하며, 보유 기간이 가장 긴 지갑은 "놀라운 안정성"을 유지하고 있다고 전했습니다.지난 2년 동안 3-5년 된 코인의 수량이 32% 감소했으며, 이 코인의 보유 주소가 변경되었습니다. VanEck은 이러한 추세가 주기적인 거래자의 교체와 관련이 있으며, 10년 이상 보유한 사람들이 포기한 것과는 관련이 없다고 생각합니다.이 보고서는 또한 투기적 포지션의 조정을 강조했습니다: 10월 9일 이후 비트코인 영구 계약의 미결제 약정량이 BTC 기준으로 20%, USD 기준으로 32% 감소하여 자금 조달 금리가 과거 시장 침체기와 유사한 수준으로 하락했습니다. 100에서 1000개의 BTC를 보유한 소형 지갑의 잔액은 6개월 내에 9%, 1년 내에 23% 증가했으며, 가장 큰 고래 집단은 포지션을 축소했습니다.

비트코인은 현재 9만 달러 초반의 취약한 구역에서 맴돌고 있으며, 소액 투자자들의 매도, ETF 대규모 자금 유출 및 지속적으로 상승하는 하방 헤지 압력이 연말까지 시장 구조를 계속 결정할 것입니다.분석가들은 현재의 거래 기록이 불균형한 자금 흐름 패턴을 반영하고 있다고 말합니다. 즉, 단기 보유자와 월스트리트 투자자들이 대량으로 매도하는 반면, 장기 보유자 또는 일반적으로 "고래"라고 불리는 투자자들은 체계적으로 꾸준히 축적하고 있습니다. BRN 연구 책임자 Timothy Misir는 비트코인이 "교차로"에 있으며, 대형 보유자들이 지속적으로 매수하는 반면, 소액 투자자와 단기 매수자들은 계속해서 막대한 손실을 보고 있다고 지적했습니다. 최근 약 31,800개의 비트코인이 손실로 인해 거래소로 이전되었으며, 1,000개 이상의 비트코인을 보유한 지갑의 수는 2.2% 증가하여 4개월 만에 최고 증가율을 기록했습니다.

渣打은행 디지털 자산 연구 책임자 Geoffrey Kendrick는 비트코인의 최근 조정이 끝난 것으로 보인다고 말하며, 이번 하락이 지난 2년 동안의 중간 하락과 거의 유사하다고 지적했습니다.Geoffrey Kendrick는 여러 시장 지표가 극단적인 수준으로 리셋되었다고 덧붙였습니다. 예를 들어, Strategy의 순자산 가치 배수(mNAV)는 1로 떨어졌으며, 이 지표는 회사의 시가총액과 비트코인 보유량의 시가를 비교합니다. 그는 시장이 바닥을 찍었다고 말했습니다. Geoffrey Kendrick는 "나는 이것이 매도세가 끝났음을 나타내기에 충분하다고 생각하며, 반감기 주기가 여전히 유효하다고 믿는 사람들의 주장을 궁극적으로 반박할 것"이라고 썼습니다. "내 기본 예상은 연말까지 반등이 있을 것이라는 것입니다."

据 The Block 报道，Kronos Research 首席投资官 Vincent Liu 表示："비트코인의 하락은 주로 차익 실현과 107,000 달러 저항선을 다시 넘지 못한 대규모 매수 청산으로 인한 것입니다."그는 비트코인의 짧은 반등이 미국 상원이 정부 재개 법안을 통과시킨 데서 촉발되어 시장의 위험 선호 심리를 높였다고 지적했습니다. 그러나 이는 차익 실현 압력, 레버리지 청산 및 지속적인 기술적 약세를 상쇄하기에는 부족했습니다. Vincent Liu는 "거시적 호재로 인한 반등은 곧 사라질 것"이라고 말했습니다. 그는 100,000 달러가 다음 주요 심리적 지지선이며, "추가 하락은 더 많은 매도를 촉발하고 시장 변동성을 악화시킬 수 있다"고 언급했습니다.

Bitwise 최고 투자 책임자 Matt Hougan은 비트코인이 10만 달러를 하회하고 6월 이후 최저치를 기록하면서 시장에서 "암호화폐 겨울"에 대한 우려가 커지고 있지만, 현재의 시장 상황은 새로운 장기 약세장의 시작이 아니라 바닥에 더 가깝다고 생각한다고 밝혔습니다.Matt Hougan은 소액 투자자들이 현재 "극도의 절망" 단계에 있으며, 레버리지 청산이 빈발하고 시장 정서가 최저치를 기록하고 있다고 전했습니다. 그러나 기관 투자자와 금융 자문 그룹은 여전히 긍정적인 태도를 유지하며 ETF 경로를 통해 비트코인 등 암호화 자산에 대한 투자를 지속하고 있다고 강조했습니다. 그는 기관이 시장의 주요 추진력이 되고 있다고 지적했습니다.Matt Hougan은 소액 암호화 투자자들의 매도세가 "고갈"에 가까워지고 있으며, 비트코인 가격의 바닥이 곧 나타날 것이라고 생각하고, 그 시점이 예상보다 더 빠를 것이라고 말했습니다. 그는 비트코인이 올해 여전히 새로운 최고치를 기록할 기회가 있으며, 가격이 12.5만 달러에서 13만 달러 구간으로 상승할 수 있고, 만약 시장이 이상적으로 진행된다면 15만 달러에 도달할 가능성도 있다고 언급했습니다. Hougan은 기관의 매수세가 지속적으로 증가함에 따라 암호화폐 시장의 다음 단계는 더 합리적인 자본에 의해 추진될 것이라고 믿고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 디지털 자산 중개 및 연구 회사 K33는 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 암호화폐에 대한 태도가 더욱 우호적으로 변함에 따라, 향후 몇 달 내에 새로운 현물 알트코인 ETF의 출시가 승인될 가능성이 있으며, 이는 투자자에게 몇 가지 매력적인 롱숏 전략 기회를 제공할 것이라고 밝혔습니다.현재 여덟 개 기관이 현물 솔라나(SOL) ETF 신청서를 제출했으며, SEC는 자산 관리 회사에 연락하여 업데이트된 신청 문서에 스테이킹 조항을 추가할 것을 요청했습니다. K33의 분석가 Lunde는 이는 규제 기관의 참여도가 높아지고 있으며, 이더리움과 솔라나 ETF가 스테이킹 기능을 포함할 가능성이 높아졌음을 나타낸다고 지적했습니다. 또한, 솔라나 외에도 LTC, XRP 및 DOGE와 같은 다른 암호 자산에 대한 ETF 신청도 있습니다.Lunde는 이전에 비트코인과 이더리움 ETF가 상장될 때 발생한 이른바 "그레이스케일 효과"에 대해 언급했습니다. 즉, 그레이스케일의 신탁 기금이 ETF로 전환된 후 대량의 보유 자산이 시장에 쏟아져 나와 200일 이내에 50% 이상의 자산 관리 규모가 매각되었습니다. 그러나 잠재적인 새로운 ETF 자산에 대해서는 그레이스케일의 상황이 다릅니다. XRP와 도지코인과는 달리, 그레이스케일의 솔라나와 라이트코인 신탁은 이미 공개 시장에서 거래되고 있어 더 직접적인 참고 자료로 활용될 수 있습니다.Lunde는 그레이스케일이 2023년에 출시한 솔라나 신탁은 한 번도 할인 거래가 발생하지 않았으며, SOL 총 공급량의 0.1%만 보유하고 있어 시장 매도 위험이 낮다고 밝혔습니다. 반면, 그레이스케일의 라이트코인 신탁은 자주 할인 거래가 발생하며, LTC 총 공급량의 2.65%를 보유하고 있고, 최근 실물 청약 후 다시 할인 압박에 직면하고 있습니다. 또한 현재 라이트코인 ETF를 신청한 기관은 카나리 캐피탈과 코인셰어스 두 곳뿐이어서 시장 유동성이 낮아 잠재적인 매도 압력을 흡수하기 어려울 수 있습니다.Lunde는 솔라나 ETF의 구조가 더 명확하며, 라이트코인 제품은 GBTC와 ETHE가 전환된 후 자금 유출에 직면할 수 있다고 생각합니다. 따라서 ETF 출시 후 SOL을 매수하고 LTC를 매도하는 거래 전략은 두 자산이 동시에 상장되는 경우 특히 매력적일 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면 비트코인 기술 차트는 200일 단순 이동 평균선(SMA) 지지선에서 매도자 힘의 소진 신호를 보이고 있으며, 이는 가격이 반등할 가능성을 시사합니다.지난 주 수요일 이후 비트코인 가격 하락은 200일 평균선 지지선에서 정체되고 있으며, 화요일과 금요일의 일일 캔들 차트가 특히 주목할 만합니다. 두 캔들 모두 작은 실체와 긴 하락 그림자를 형성하고 있어, 약세가 200일 평균선 아래에서 안정되지 못했음을 나타냅니다.기술 분석가들은 이러한 캔들 패턴이 뚜렷한 하락 추세 이후에 나타나며, 일반적으로 잠재적인 상승 반전을 예고한다고 지적합니다. 트레이더들은 이를 매도 압력이 약해진 증거로 간주하며, 이는 새로운 상승 단계로 전환될 수 있습니다. 이를 바탕으로 비트코인은 일요일 약 9.5만 달러의 고점으로 반등할 수 있으며, 해당 위치를 돌파할 경우 트레이더들은 다시 10만 달러를 목표로 삼을 수 있습니다.반면, 200일 평균선 지지선을 하회할 경우 비트코인은 더 깊은 하락에 직면할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, CoinShares 연구 책임자 James Butterfill이 X 플랫폼에 글을 올리며 말했습니다: "이번 주 비트코인과 디지털 자산 ETP/ETF의 순유출 총액이 현재까지 260억 달러에 달하며(역대 최고치), 대부분의 기초 거래가 청산되었고, 매도 열풍이 사그라들고 있는 것 같습니다."

ChainCatcher 메시지에 따르면, 암호화폐 분석가 Miles Deutscher는 비트코인 가격이 높은 수준을 유지하고 있음에도 불구하고 전체 시장 감정이 2024년 저점으로 돌아갔다고 전했습니다.그는 암호화폐 시장 감정이 알트코인 성과와의 연관성이 비트코인보다 높다고 지적했으며, 최근 알트코인 성과가 부진하다고 언급했습니다. Deutscher는 이에 대해 알트코인 시장이 단계적인 매도세에 가까워지고 있는 것인지에 대한 의문을 제기했습니다.

ChainCatcher 메시지, 10x Research 보고서에 따르면, 지난 한 달 동안 비트코인은 상대적으로 안정세를 유지했으며, 아시아 시간대의 변동은 미미했습니다. 그러나 1월 20일 트럼프 취임 이후 유럽 시간대에는 뚜렷한 매수 활동이 있었고, 이후 미국 거래 시간대에는 지속적인 매도가 발생했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 로서 투자 회사의 분석가 BeiChen Lin은 보고서에서 수요일 발표된 미국 인플레이션 보고서가 예상보다 약간 높더라도 채권 시장과 주식 시장의 매도를 촉발할 수 있다고 말했습니다. 이 투자 전략가는 지난 금요일 비정상적으로 강한 미국 고용 보고서가 인플레이션에 대한 우려를 다시 불러일으킨 것 같다고 언급했습니다.그는 "우리는 미국 국채 수익률이 현재 수준에서 매력적이라고 생각하지만, 수익률이 더 크게 상승하지 않는 한 투자자들은 장기 배분 비율에 가까운 상태를 유지하는 것이 좋다고 여전히 생각합니다."라고 말했습니다. 《월스트리트 저널》의 조사에 응답한 경제학자들은 미국 12월 CPI의 전년 대비 증가율이 2.9%로, 11월의 2.7%보다 높을 것으로 예상하고 있습니다. 조사에 따르면 연간 핵심 인플레이션율은 3.3%로 유지될 것으로 보입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 블룸버그 통신은 주요 암호화폐가 목요일에 소폭 상승했다고 보도했습니다. 이는 Ripple Labs Inc.가 1.25억 달러의 벌금을 지급하라는 판결을 받은 후로, 이 결과는 해당 회사가 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 대한 승리로 간주하고 있습니다.비트코인은 4.5%까지 상승하여 57,600 달러를 초과했으며, 두 번째로 큰 시가총액을 가진 이더리움은 한때 5% 가까이 상승했습니다. 그럼에도 불구하고 이 두 가지 토큰은 여전히 일주일 전 수준보다 훨씬 낮습니다.한편, 전 세계 주식 시장의 매도세가 심화되고 있으며, 이는 경제 전망과 중동 긴장 상황에 대한 우려, 그리고 인공지능에 대한 대규모 투자로 인해 예상되는 수익을 얻지 못할 것이라는 두려움을 반영하고 있습니다.