수익

로빈후드의 2026년 1분기 암호화폐 사업 성과가 크게 하락했습니다. 회사는 암호화폐 수익이 1억 3,400만 달러로, 지난해 같은 기간 대비 47% 감소했다고 보고했습니다; 원주율 앱의 암호화 거래 명목량은 2,400억 달러로, 전년 동기 대비 48% 하락했습니다. 이러한 하락은 2025년 말 이후의 추세를 이어가고 있으며, 그 이전에 4분기 암호화 거래 수익이 이미 38% 감소했습니다. 로빈후드는 분기 보고서에서 인수한 비트스탬프 거래 플랫폼이 4,200억 달러의 거래량에 기여했다고 밝혔지만, 전년 대비 데이터는 제공하지 않았습니다.암호화폐 사업이 부진함에도 불구하고, 로빈후드의 전체 거래 수익은 전년 대비 7% 증가하여 6억 2,300만 달러에 달했습니다. 이는 주로 예측 시장 수익이 320% 급증한 덕분입니다. 옵션 수익은 8% 증가하여 2억 6,000만 달러에 이르렀고, 주식 수익은 46% 증가하여 8,200만 달러에 달했습니다. 회사의 순이익은 3억 4,600만 달러로, 전년 대비 3% 증가했습니다.

Onchain Lens의 모니터링에 따르면, 5,900만 달러 이상의 수익을 올린 Matrixport 관련 거대 고래가 지난 1시간 동안 15배 레버리지로 3만 개의 ETH 롱 포지션을 열었으며, 그 가치는 6,800만 달러에 달합니다. 현재 이 고래는 3개의 서로 다른 주소(0xa5B0...1D41, 0xfd42...3d97, 0x6c85...84f6)를 통해 총 58,000개의 ETH 롱 포지션을 보유하고 있으며, 레버리지 배수는 15배에서 20배 사이이고, 보유 포지션의 총 가치는 1억 3,182만 달러에 이릅니다.

하이퍼봇 데이터에 따르면, 마지 대형 황리청은 12888.88개의 HYPE 롱 포지션을 모두 청산했으며, 동시에 40배 레버리지 비트코인 롱 포지션과 25배 레버리지 이더리움 롱 포지션을 줄였습니다. 현재 포지션 가치는 약 7647만 달러이며, 투자 수익률은 -16.24%입니다.또한, 마지 대형은 지난 주 13회 청산 중 11회에서 수익을 올렸으며, 승률은 86.2%이지만, 시장 하락으로 인해 현재는 미실현 손실 상태에 있습니다.

Gate의 위험 투자 부서 Gate Ventures는 DeFi 프로젝트 3F에 대한 전략적 투자를 발표했습니다. 3F는 토큰화된 현실 세계 자산을 담보로 하여 탈중앙화 대출 시장에 접근할 수 있는 원클릭 RWA 레버리지 솔루션을 제공하며, 자동화된 대출 및 포지션 관리 메커니즘을 통해 스테이블코인 예금자에게 차별화되고 지속 가능한 수익원을 제공합니다. 이 모델은 자금 활용 효율성을 높이고 DeFi와 현실 세계 자산 간의 연결 경로를 확장하는 것을 목표로 합니다.3F는 통합 대출자 메커니즘을 통해 다중 시장 대출 수요를 집계하고, 현실 세계 신용에 고정된 프로그래밍된 순환 대출을 도입하여 스테이블코인 수익의 경기 저항성과 자본 효율성을 높이는 데 기여합니다. Gate Ventures는 RWA와 DeFi 통합 등 인프라 방향에 지속적으로 주목하고 있으며, 관련 솔루션이 시장 주기 변동 속에서 더 강력한 수익원을 제공할 것으로 기대하고 있습니다. RWA 시장 규모가 확대됨에 따라 스테이블코인 유동성과 RWA 레버지를 연결하는 인프라의 중요성이 점차 증가하고 있습니다. Gate Ventures는 관련 인프라 방향에 대한 배치를 진행하고 있으며, 장기 성장 잠재력을 가진 프로젝트의 발전을 지원하고 있습니다.

Spark 프로토콜은 4월 27일 2026년 1분기 재무 보고서를 발표했습니다.보고서에 따르면, 해당 분기에는 총 프로토콜 수익이 3,150만 달러(전분기 대비 31% 감소), 순 프로토콜 수익이 691만 달러(전분기 대비 30% 감소), 순 프로토콜 잉여가 346만 달러(전분기 대비 47% 감소)로 나타났습니다. 프로토콜 금고의 분기 말 규모는 4,610만 달러(전분기 대비 5.7% 증가)에 달했습니다. 또한, Spark는 SPK 토큰 매입 계획을 시작했으며, 공개 시장을 통해 986,000달러를 투입하여 토큰을 매입했습니다.이번 분기에는 수익 구조가 변화하여, 배급 보상이 프로토콜의 최대 순 수익 기여원(331만 달러)이 되었으며, 이는 처음으로 Spark 유동성 레이어(SLL)의 순 수익을 초과했습니다. SLL의 평균 배치 자본은 193억 달러이며, 평균 연간 수익률은 5.8%입니다. SparkLend는 기관급 대출 비즈니스를 계속 지원하고 있으며, USDT 저축 금고는 지속적으로 성장하고 있습니다. Spark 기관 대출 제품은 분기 말에 1억 5천만 달러가 배치되었으며, 거버넌스 층은 10억 달러의 한도를 승인했습니다.보고서는 현재 DeFi 대출 시장 조건이 불리하여 SLL의 금리 차이가 축소되었지만, 프로토콜의 배급 비즈니스는 크게 성장했다고 지적했습니다. USDS는 좋지 않은 시장 환경 속에서도 확장 가능한 저축 기반 수익 메커니즘으로, 그 배급 채널은 다중 체인 및 다양한 스테이블 코인으로 지속적으로 확장되고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 미국 국채 수익률이 아시아 거래 시간에 상승했으며, 중동 상황의 완화가 없어서 유가가 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이번 주 집중적인 중앙은행 회의 일정이 시장의 초점이 되고 있으며, 여기에는 연방준비제도의 금리 결정 회의가 포함됩니다. 시장은 일반적으로 연방준비제도가 연속으로 세 번째 회의에서 연방 기금 금리 목표 구간을 3.5%에서 3.75%로 유지할 것으로 예상하고 있습니다. Tradeweb 데이터에 따르면, 2년 만기 미국 국채 수익률은 2.3bp 상승하여 3.798%에 이르렀고, 10년 만기 미국 국채 수익률은 1.4bp 상승하여 4.323%에 도달했습니다.

Bitcoin Suisse 연구 보고서에 따르면, Hyperliquid는 지난 1년 동안 8.2억 달러의 연간 수익을 기록했으며, 전 세계 영구 계약 거래량에서 4위를 차지하여 중앙화 거래소와 경쟁할 수 있는 몇 안 되는 탈중앙화 플랫폼이 되었습니다. 탈중앙화 영구 계약 분야에서 Hyperliquid는 2025년까지 미결제 계약 점유율 41% 및 총 거래량의 30% 이상을 차지할 것으로 예상됩니다.또한, 이 플랫폼은 6개월도 채 되지 않아 RWA와 연계된 120개 이상의 새로운 시장을 출시했으며, 토큰화된 주식 및 원자재와 같은 오프체인 도구를 포함하여 평균 매주 약 5개의 새로운 시장을 개설하고 있습니다. Bitcoin Suisse는 Hyperliquid의 주문서 설계와 원주율 블록체인 아키텍처가 주요 차별화된 장점이라고 지적하며, HyperEVM의 도입과 자본 효율적인 거래 메커니즘이 추가 확장을 지원하고 탈중앙화 거래 플랫폼의 새로운 기준을 설정할 것이라고 언급했습니다.

하이퍼인사이트 모니터링에 따르면, 비트코인이 오늘 아침 79,000달러를 돌파함에 따라 마지 시리즈의 롱 포지션은 이미 270만 달러 이상의 수익을 보고 있습니다. 오늘 아침, 마지는 계속해서 고빈도 거래를 진행했으며, 기사를 작성하는 시점에 그들의 롱 포지션 규모는 8,618만 달러로 증가했으며, 청산선과는 높은 안전 거리를 유지하고 있습니다:비트코인 40배 롱 포지션 수익 161만 달러, 청산 가격 71,588.6 달러; 이더리움 25배 롱 포지션 수익 106만 달러, 청산 가격 2,154.06 달러.

Theblock에 따르면, 2023년부터 2025년까지 Polymarket의 모든 거래를 분석한 새로운 학술 논문이 발표되었으며, 단 3.14%의 계정만이 "skilled winners"(기술형 승자)로 정의되었고, 이들은 단기 가격 동향과 최종 결과를 지속적으로 정확하게 예측할 수 있습니다. 이러한 기술 거래자들은 시장 조성자와 함께 플랫폼의 총 수익의 30% 이상을 기여했습니다.논문은 또한, 수익자 중 오직 12%만이 고수준 거래자 집단에 속하며, 약 60%의 "행운의 승자"가 다른 데이터 샘플 테스트에서 다시 손실로 전환되었다고 지적했습니다. 운이 나쁘거나 기술이 부족한 실패자 계정은 전체의 67%를 차지하며, 이 계정들은 플랫폼의 모든 총 손실을 부담하고 있습니다.이 논문은 런던 비즈니스 스쿨의 Roberto Gómez-Cram, Yunhan Guo, Howard Kung과 예일대학교의 Theis Ingerslev Jensen이 공동 저술하였으며, 172만 개 계정과 21만 개 이상의 시장을 포함하고, 총 거래량은 약 1376억 달러에 달합니다.

Lookonchain의 모니터링에 따르면, 해당 의심되는 APE 내부 거래자가 LDO를 매수한 이후 LDO는 20% 이상 상승했습니다.그 중 하나의 연관된 지갑은 LDO 매수 포지션을 청산하여 약 5만 달러의 수익을 올렸고, 다른 지갑은 여전히 596만 개의 LDO(약 265만 달러) 매수 포지션을 보유하고 있으며, 현재 약 25만 달러의 미실현 수익을 기록하고 있습니다.

체인 분석가 Ai 이모가 모니터링한 바에 따르면, Hyperliquid에서 HYPE 포지션 규모 TOP1 주소가 342만 달러의 미실현 이익을 보고 있으며, 한때 2318만 달러의 미실현 손실을 기록했습니다. 해당 주소는 작년 10월 말부터 HYPE를 대량으로 매수하기 시작했으며, 현재 138만 개(가치 5682만 달러)를 보유하고 있고, 개시 가격은 38.675 달러입니다. 올해 1월 HYPE가 약 20달러 근처로 하락했을 때, 해당 주소는 여러 차례 마진을 재충전하여 청산을 피했습니다. 보유 시간이 길고 규모가 크기 때문에, 단일 코인 자금 수수료는 210.7만 달러에 달합니다.

신화 그룹의 신임 수석 경제학자 부펑은 트위터에서 비트코인 영구 계약의 기본 상업 모델이 전통 금융의 금, 산업 상품 현물 거래소의 "연기료/하룻밤 요금"과 본질적으로 동일하다고 밝혔다.부펑은 과거 금 거래소가 매일 강제 청산 결제를 통해, 롱 포지션과 숏 포지션이 서로 연기료를 지급했다고 지적했다. 개인 투자자가 고레버리지 롱 포지션을 대량 보유할 때, 연기료는 플랫폼의 가장 안정적이고 은밀한 수익원이 된다. 현재 비트코인 현물 플랫폼은 주로 영구 계약에 의존하며, 롱과 숏 양측은 8시간마다 자금 비용을 정산한다. 롱 포지션이 우세할 때, 장기 보유 중인 개인 투자자는 지속적으로 숏 포지션에 자금 비용을 지급한다.플랫폼은 이 비용을 직접 수취하지 않지만, 거래 활발도, 미결제 약정 및 유동성을 상당히 증가시켜 간접적으로 많은 수수료 수익을 가져오고, 안정적이고 방대한 현금 흐름을 형성한다. 본질적으로 대형 투자자/기관의 장기 보유가 "임대료"를 받고, 개인 투자자가 레버리지로 롱 포지션을 취하며 비용을 지급하고, 플랫폼이 간접적으로 수익을 추출하는 상업 모델이다.

Onchain Lens의 모니터링에 따르면, APE의 단기간 내 상승폭이 110%를 초과함에 따라 한 의심되는 내부 거래자가 동시에 다수의 롱과 숏 포지션을 설정하여 227만 달러 이상의 수익을 올렸습니다.온체인 데이터에 따르면, 해당 주소는 처음에 75개의 ETH(약 17.4만 달러)를 담보로 예치하고 APE의 롱과 숏 포지션을 각각 개설한 후, HyperLiquid 플랫폼에서 1,027개의 ETH(약 237만 달러)를 구매하고 출금을 완료했습니다. 또한, 그는 온체인에서 추가로 26개의 ETH를 구매하여 총 1,053개의 ETH를 매입하였고, 최종적으로 978개의 ETH 이익을 실현하여 약 227만 달러에 달했습니다. 이 작업은 타이밍이 정확하고 수익이 비정상적이어서 커뮤니티에서 내부 거래에 대한 광범위한 의문을 불러일으켰습니다.

탈중앙화 스테이블코인 USDD의 Smart Allocator 누적 투자 수익이 1,600만 달러를 돌파하여 강력한 자생 능력을 보여주었으며, 스테이블코인 분야에서의 장기 경쟁력을 더욱 강화했습니다.Smart Allocator는 USDD의 수익 공유 메커니즘으로, 우수한 프로젝트에 참여하여 이자 및 플랫폼 보상을 획득하고, 수익을 사용자에게 반환합니다. 이 메커니즘은 단기 고수익 전략에 의존하기보다는 수익 출처의 안정성과 지속 가능성을 강조합니다. 동시에 자금 투입 및 수익 상황은 모두 체인 상에서 투명하게 유지되며, 사용자가 공개적으로 조회하고 검증할 수 있습니다.

공식 소식에 따르면, Gate는 4월 24일 12:00부터 5월 13일 12:00(UTC+8)까지 공동 수익 코인 특별 축제 활동을 출시하며, 총 상금 풀은 1,000,000 USDT입니다. 활동 기간 동안, 사용자는 전용红包을 열고 친구를 초대하여 등록할 수 있으며, 친구가 신원 인증 및 지정된 작업을 완료하면 양측은 현금 보상을 공동으로 나눌 수 있습니다. 단일 최대 개봉 금액은 100 USDT이며, 초대할수록 보상이 많아지고, 개인 수익은 제한이 없습니다.또한, Gate는 4월 24일 16:00부터 4월 27일 16:00(UTC+8)까지 주말 대회 2기 활동을 진행하며, 총 상금 풀은 3,348,000 PENGU입니다. 활동 기간 동안, 사용자가 친구를 초대하여 등록하고 누적 거래량 ≥ 200 USDT를 완료하면 유효한 초대로 간주되어 다중 보상을 잠금 해제할 수 있습니다. 이정표 보상은 최대 7,800 PENGU를 중복 수령할 수 있으며, 인기 왕 순위 보상도 설정되어 있어 상위 3명은 추가로 128,000 PENGU를 나눌 수 있습니다. 또한, 초대된 친구가 작업을 완료하면 260 PENGU 신규 보상도 받을 수 있습니다.

Aave 생태계 기여 조직 Aave Chan Initiative(ACI) 창립자 Marc Zeller가 글을 통해 기부를 시작하기보다는 다음과 같은 방안을 취하는 것이 좋다고 밝혔다:"DeFi United ETH"라는 이름의 예치금고(Vault)를 설립하고; Aave의 wETH 수익을 해당 금고로 전입하며, 연간 수익 한도를 5%로 설정하고; 금고 예치증명서를 토큰화하여 거래 가능하게 하며, 이를 "AaveETH"라고 명명하고; 이자와 원금을 통해 점진적으로 부족분을 상환할 것을 제안했다.그는 사용자가 자금을 예치할 수 있도록 허용하고, 금고 용량을 최악의 경우 부족 규모로 설정할 것을 제안했다. Zeller는 당시 이 방안을 채택했다면, 아마도 지난 토요일에 충분한 자금을 모았을 것이라고 말했다. 그는 Aave 자체가 충분한 수익을 가지고 있으며, Aave DAO와 Labs 각각도 수억 달러 규모의 자금 준비가 있다고 생각하며, 결국 문제를 해결할 수 있어 시장의 공황을 피할 수 있다고 덧붙였다. 그는 또한 자신도 대부분의 ETH를 해당 금고에 예치할 것이라고 말했다.