투자은행

코인데스크에 따르면, 소식통은 월스트리트 금융 기관인 Cantor Fitzgerald와 같은 투자은행들이 암호화폐 거래 플랫폼 FalconX에 잠재적인 IPO 사업을 홍보하고 있다고 전했습니다.FalconX는 잠재적인 자문과 초기 논의를 진행했지만, 아직 공식적으로 투자은행을 임명하지는 않았습니다. FalconX는 작년에 은행가 및 자문과 비공식적으로 상장에 대해 논의했으며, CEO는 이후 회사가 IPO를 고려하고 있다고 밝혔습니다.

据 The Block 报道，投行 TD Cowen 表示，填补美国证券交易委员会和商品期货交易委员会的民主党空缺席位，可能有助于推动美国加密市场结构法案的谈判进程。这家投资银行指出，该法案通过的最大障碍并非其核心框架（即数字资产应由 SEC 作为证券监管还是由 CFTC 作为商品监管），而是一场围绕利益冲突规则的政治争议。民主党人正推动一项禁令，以防止高级政府官员及其家人进行涉及数字资产的特定金融交易。TD Cowen 表示，鉴于特朗普参与加密项目 World Liberty Financial，这项提案将涉及特朗普及其家人。彭博社上月估计，特朗普从其加密项目中已获利约 14 亿美元。特朗普家族还持有矿企 American Bitcoin 20% 的股份。据 TD Cowen 称，民主党不太可能放弃这一要求，因为该党已将特朗普的加密资产持仓作为中期选举前的宣传素材。上月，参议院农业委员会对一项法案的表决中，无民主党议员投赞成票，理由是对特朗普的加密项目表示担忧。民主党是否会支持参议院银行委员会的法案尚不明确。TD Cowen 表示，共和党人则反对该提案，因为他们认为特朗普会否决任何要求其家族剥离加密资产持仓的立法。报告补充称，即使在行业团体继续就加密监管框架进行谈判之际，这一分歧已造成政治僵局。一种可能的推进路径是两党达成妥协。在这一情景下，特朗普将同意填补 SEC 和 CFTC 的民主党空缺席位。作为回报，民主党将接受在下届总统就职后才生效的利益冲突条款。

据 The Block 报道，投资银行 TD Cowen 将比特币储备公司 Strategy(前 MicroStrategy) 的一年期目标价从 500 美元下调至 440 美元，原因是持续的股权和优先股发行导致比特币收益率下降。分析师预计 Strategy 将在 2026 财年收购约 15.5 万枚比特币，较此前预期的 9 万枚大幅增加，但这些收购将主要通过普通股和优先股融资，稀释比特币收益率。尽管下调目标价，分析师仍看好 Strategy 作为比特币投资工具的价值，并预测比特币价格将在 2026年 12 月达到约 177,000 美元，2027年 12 月达到约 226,000 美元。

투자은행 The Benchmark Company는 비트코인 자산을 보유한 Strategy (MSTR)에 대한 매수 등급을 재확인하고 2026년 목표 가격을 705달러로 설정했습니다.

据 CoinDesk 报道，投行 Cantor Fitzgerald 在年终报告中指出，比特币可能正进入一轮较长时间的下行阶段，2026 年或面临"加密寒冬"。分析师 Brett Knoblauch 表示，当前距离比特币周期性高点约 85 天，价格未来数月仍可能承压，甚至测试 Strategy 持仓的平均盈亏平衡位约 7.5 万美元。不过，Cantor 认为，本轮调整与以往由大规模清算或系统性风险引发的熊市不同。当前市场的主导力量正从散户转向机构，代币价格表现与底层发展出现明显背离，去中心化金融、资产代币化及加密基础设施仍在持续推进。

据外媒报道，美联储周三谨慎降息 25 个基点，并维持 2026 年降息一次的预期不变。决议公布后，全球大多数投资银行仍重申他们此前的观点，即预计美联储将在 2026 年降息两次，累计降息 50 个基点。在降息进程上则存在不同看法：高盛、富国银行和巴克莱认为，3 月和 6 月是美联储可能降息的月份；花旗认为在 1 月和 3 月；摩根士丹利则预计在 1 月和 4 月。摩根大通预计美联储只会在 1 月降息一次，而渣打则维持明年不降息的看法。

투자은행 Cantor Fitzgerald 분석가는 Strategy 주식의 12개월 목표가를 229달러로 설정했으며, 이는 이전의 560달러 예상보다 약 59% 낮은 수치입니다. 그러나 Cantor Fitzgerald는 "매수" 등급을 재확인하며 여전히 장기적으로 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다.분석가들은 이제 향후 1년 동안 Strategy 회사가 자본 시장에서 780억 달러를 조달할 것으로 예상하고 있으며, 이는 이전 예상인 2250억 달러보다 낮은 수치입니다.

据市场消息，华尔街投行 Cantor Fitzgerald 披露其持有价值 128 万美元的 Volatility Shares Solana ETF 份额，这标志着该公司首次被曝持有受监管的 Solana 产品。这份于 11 月中旬提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件，列出了 58,000 股 Volatility Shares Solana ETF（纳斯达克代码：SOLZ）。提交文件时，其 Volatility Shares Solana ETF 持仓价值为 1,282,960 美元。

据 Cryptopolitan 报道，投资银行杰富瑞（Jefferies）周四表示，Tether 是黄金的主要新买家，也是近期金价飙升的主要原因，传统因素已不再是影响金价的主要驱动力。报告披露，验证数据和链上活动显示，Tetter 近几个月积累大量黄金，此举收紧了黄金供应，并推动了贵金属价格的飙升。投资者向杰富瑞透露，Tether 计划今年购入约 100 吨黄金，其首席执行官 Paolo Ardoino 也曾公开表示，公司将增加黄金储备，并预计金价将飙升至每盎司 1000美元。据 Andrew Moss 领衔的分析师团队称，截至第三季度末，Tether 持有约 116 吨黄金。他们还透露，该公司有 12 吨黄金为其 XAUt 代币提供支撑（价值约 15.7 亿美元），另有约 104 吨黄金为其稳定币 USDT 提供支撑（价值约 136.7 亿美元）。杰富瑞指出，Tether 持续加大黄金积累力度，仅第三季度便增持约 26 吨，约占全球第三季度黄金需求的 2%。随着业务扩张，预计黄金将占其储备约 7%。若将 Ardoino 所预测 2025 年 15 亿美元利润的一半投入黄金，每年可增持近 60 吨。

据 The Block 报道，投资银行 TD Cowen 分析师指出，随着联邦政府恢复运转，美国证券交易委员会未来将迎来关键时期，该机构正着手制定加密货币行业监管规则。由 Jaret Seiberg 领导的 TD Cowen 华盛顿研究团队在报告中称，历时最长的政府停摆结束后，市场焦点已转向 SEC 主席 Paul Atkins 的政策议程。Seiberg 周一表示："정부 재가동 후, SEC는 Atkins 의장 임기 중 가장 중요한 12개월을 맞이할 것이며, 그의 규제 완화 의제가 실질 단계로 들어설 것입니다." 자 올해 트럼프 새 정부가 출범한 이후, SEC는 스테이킹 지침 발표, 원탁 회의 개최, "암호화 계획"이라는 규칙 현대화 작업 시작 등 암호화 규제 입장을 명확히 하기 위한 여러 조치를 취했습니다.上周，Atkins 还公布了代币分类方案，旨在界定数字资产在何种情形下应被归类为证券。Seiberg 指出，SEC 需要在未来数月内开始发布提案，才能在 2027 年前完成规则制定，该机构从提案到定稿最长需两年时间，这将为司法辩护留出余地，确保新规在 2028 年底前落地实施。Seiberg 提到，Atkins 还专注于半年报披露、零售投资者参与另类投资等非加密领域议题。在加密领域，预计 Atkins 将聚焦代币化股权资产。随着加密公司争相推出区块链股权代币，这类代币化证券可能与传统经纪业务形成直接竞争。Seiberg 表示："우리는 SEC 의장 Atkins이 온라인 중개업체와 암호화 플랫폼에 면제 구제를 제공하여 그들이 토큰화된 주식 사업을 전개할 수 있도록 길을 열어줄 것으로 예상합니다."

据 Coindesk 报道，在纳斯达克上市的比特币矿企 CoreWeave (CRWV) 合并案告吹后，投资银行 Macquarie 将 Core Scientific (CORZ) 的评级从"中性"上调至"跑赢大盘"，并将目标股价上调近 90%，从 18 美元上调至 34 美元。Core Scientific 股价早盘上涨 4.5%，至 21.7 美元左右。分析师 Paul Golding 和 Marni Lysaght 在报告中写道，此前有报道和代理建议指出股东反对 Core Scientific 和 CoreWeave 的合并，因此合并失败并不令人意外。该银行的分析师认为这一结果是一个积极的结果，使 Core Scientific 能够更灵活地将其近期电力产能租赁给 AI 租户。

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 투자은행 William Blair의 분석가는 Visa의 올해 저조한 주식이 곧 전환점을迎할 수 있으며, 스테이블코인이 이 결제 거인의 주요 호재가 될 것이라고 밝혔습니다. 또한, 이는 Visa의 구조적 성장의 촉매제가 될 것이라고 합니다.화요일 회사 실적 전화 회의에서, Visa CEO 라이언 맥너니는 회사가 네 가지 스테이블코인을 지원할 계획을 확인했으며, 이 스테이블코인은 네 개의 서로 다른 블록체인에 분포되어 있고, Visa는 이 스테이블코인을 수용하고 25종 이상의 전통적인 법정 통화로 교환할 수 있다고 밝혔습니다.맥너니는 또한, 지난해 같은 기간과 비교하여 Visa 카드와 스테이블코인 연계된 분기 소비액이 4배 증가했으며, 2020년 이후 Visa는 1400억 달러 이상의 암호화폐 및 스테이블코인 거래를 촉진했다고 언급했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면, 투자은행 제프리(Jefferies)는 일요일 발표한 보고서에서 비트코인 가격이 2% 하락하면서 네트워크 해시레이트가 약 9% 상승했으며, 비트코인 채굴 수익성이 7% 이상 하락했다고 지적했습니다. 이는 2025년 4분기 채굴업체들이 직면한 수익성 압박을 더욱 가중시켰습니다.이번 달, 북미 상장 채굴업체의 비트코인 생산량은 3,401개로, 8월의 3,576개보다 감소했으며, 글로벌 네트워크에서의 비율은 26%에서 25%로 하락했습니다. 그중 MARA Holdings의 생산량이 가장 높아 736개로, 8월의 705개보다 증가했습니다; CleanSpark는 629개로 뒤를 이었으나, 8월의 657개보다 감소했습니다. 가격 하락은 수익 감소로 이어졌으며, 이론적으로 해시레이트 1 EH/s의 채굴기 군의 9월 일일 수익은 약 5.2만 달러로, 8월의 5.6만 달러보다 낮았고, 1년 전에는 거의 4.3만 달러였습니다. 가격 하락과 네트워크 난이도 상승은 채굴 산업의 수익 공간을 지속적으로 압축하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 미국 금융 서비스 회사 Cantor Fitzgerald가 Tether Holdings에 대해 투자자에게 약 150억 달러를 모집하도록 추진하고 있으며, 이는 5000억 달러의 가치에 해당하며 OpenAI와 유사합니다.1년 전, Cantor Fitzgerald는 6억 달러 이상에 전환사채를 구매하여 Tether의 5% 지분을 확보했습니다. Tether가 자금 모집 목표를 달성하면, Cantor의 지분 가치는 250억 달러에 이를 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Citizens 은행은 수요일에 SharpLink Gaming (SBET)에 대한 첫 번째 보고서를 발표하며 "시장 성과 우수" 등급을 부여하고 목표 가격을 50달러로 설정했습니다. 이는 현재 약 15.45달러의 거래 가격에 비해 200% 이상의 상승 여력이 있습니다.이 은행은 SharpLink를 공개 시장에서 가장 야심찬 이더리움 자산 관리 회사 중 하나로 보고 있으며, 그 핵심 강점은 ETH 자산 부채표를 적극적으로 관리하고 체인 상의 수익을 포착하는 데 있습니다. Citizens는 이더리움 가격이 2026년에는 7,000달러를 돌파하고, 2030년에는 20,000달러를 초과할 것으로 예상하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CNBC 보도에 의하면 투자은행 로스차일드(Rothschild & Co.)가 암호화폐 거래소 Coinbase(COIN)의 주식 등급을 "중립"에서 "매수"로 상향 조정하고 목표 가격을 320달러로 상향 조정했습니다.로스차일드는 보고서에서 이번 등급 상향의 주요 이유는 전통 금융 분야에서 암호화폐의 적용과 채택이 가속화되고 있다는 점을 긍정적으로 보고 있기 때문이라고 언급했습니다. 분석가들은 기관 수요의 증가와 토큰화 등의 트렌드 발전에 따라 규제된 산업의 선두주자로서 Coinbase가 이러한 트렌드의 주요 수혜자가 될 것이라고 보고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면, 미국 투자은행 Jefferies는 최근 대형 기관 투자자를 대상으로 한 고객 질문 및 답변 보고서에서 암호화폐가 인터넷 호황 초기와 마찬가지로 여전히 "1996년 단계"에 있으며, 더 큰 성장 가능성이 있다고 지적했습니다. 많은 회사들이 적극적으로 투자 전략을 수립하고 있으며, 토큰, ETF, 디지털 자산 재무 회사(DAT) 및 위험 노출이 있는 상장 회사 간에 자금을 어떻게 배분할지를 결정하고 있습니다.Jefferies 분석가는 비트코인 가격에 지나치게 집중하는 것이 블록체인 기술이 다양한 산업에서 혁신할 잠재력에 대한 사람들의 주의를 분산시킬 것이라고 지적했습니다. 그들의 고객은 이미 거래소 거래 펀드(ETF)와 디지털 자산 재무 관리(DAT) 회사를 통해 이 산업에 투자하는 것을 고려하기 시작했으며, 그들이 제시한 조언은 1996년 인터넷 시대의 투자 전략과 일치합니다. 즉, 선택적으로 접근하고 지속 가능한 효용에 중점을 두라는 것입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면, 투자은행 제프리(Jefferies)는 일요일 보고서에서 네트워크 해시레이트 증가로 인해 지난달 비트코인 채굴 수익이 5% 감소했다고 전했습니다. 조나단 피터슨(Jonathan Petersen) 이끄는 분석가 팀은 만약 채굴자 팀의 해시레이트가 1 EH/s라면, 8월 일일 수익은 약 55,000달러로, 7월의 58,000달러와 1년 전의 44,000달러보다 낮다고 밝혔습니다.8월, 미국에 상장된 채굴 회사들은 총 3,573개의 비트코인을 채굴했으며, 이는 7월의 3,598개보다 적고, 이들 채굴자는 비트코인 네트워크 해시레이트의 26%를 차지하여 7월과 동일합니다. 그 중 MARA 홀딩스(MARA)의 채굴 성과가 가장 두드러져, 비트코인을 705,703개 생산했으며, IREN이 그 뒤를 이었습니다. 또한, MARA의 가용 해시레이트는 이들 회사 중 가장 높아 59.4 EH/s이며, CleanSpark가 50 EH/s로 뒤를 따릅니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph가 보도한 바와 같이, 엘살바도르 디지털 자산 위원회(CNAD) 의장 후안 카를로스 레예스(Juan Carlos Reyes)는 새로 통과된 《투자은행법》이 면허를 가진 투자은행이 비트코인과 같은 디지털 자산을 보유하고 자격 있는 투자자에게 암호화 서비스 제공을 허용할 것이라고 확인했습니다.이 법은 투자은행이 디지털 자산 서비스 제공자(PSAD) 라이센스를 신청할 수 있도록 명시하고 있으며, 심지어 순수 비트코인 은행 모델로 운영할 수 있도록 하고 있습니다. 정부는 이 조치가 외국 자본을 유치하고 금융 혁신 중심지로서의 지위를 강화할 것이라고 밝혔지만, 비평가들은 기존 암호화 정책이 주로 기관에 혜택을 주고 일반 대중에게는 혜택을 주지 않는다고 지적하고 있습니다.