加密對沖基金

ChainCatcher 消息，据 Benzinga 報導，數字資產金融服務公司 Tok-Edge 宣布將推出面向機構投資者的加密對沖基金並在 2026 年實現 1 億美元首輪募資。據悉，Tok-Edge 此前一直處於"隱身狀態"，新基金長期目標是構建面向機構的合規加密資產配置基礎設施，其初始規模為 2100 萬美元，傳統金融資深投資人 Marcus Meijer 及其投資聯盟為該基金投資方，後者擬作為基石投資者擬提供 1000 萬美元資金。

ChainCatcher 消息，据 Fortune 報導， 加密對沖基金 Split Capital 創始人 Zaheer Ebtikar 宣布關閉該基金，並以首席戰略官身份正式加入穩定幣初創公司 Plasma。Ebtikar 表示，關閉基金並非因業績不佳，而是認為加密對沖基金作為商業模式已不再可行。Ebtikar 指出，貝萊德、富達等傳統金融機構推出的數字資產 ETF，使機構投資者可直接通過合規渠道配置加密資產，導致加密對沖基金的需求大幅萎縮。與此同時，加密風險投資領域亦遭遇"大規模淘汰"，比特幣、以太坊等主流加密貨幣價格較 2025 年歷史高位已下跌近 50%。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，據知情人士透露，加密貨幣對沖基金 Lantern Ventures 正在向外部投資者返還資金，目前已停止接受新的投資，可能面臨解散。據悉，該公司正在尋找買家，或者考慮重新轉型為家族辦公室，Lantern Ventures 鼎盛時期管理的資產約為 6 億美元，由 Sam Bankman-Fried 的 Alameda Research 的一些前成員創立，目前該對沖基金的多名員工可能面臨失業。

ChainCatcher 消息，新加坡 BlockSpaceForce 與 Mainnet Capital 合作推出加密對沖基金，專注投資於加密資產金庫公司（DATs）及其他加密相關上市公司，目標管理規模為 1 億美元。基金採用開放式結構，已投資 Kindly MD, Inc.（NAKA）、SharpLink Gaming Inc.（SBET）、SUI Group Holdings Ltd.（SUIG）等 DATs 公司，重點關注比特幣、以太坊、Chainlink 和 Solana 等主流數字資產。基金通過結構健全、資本效率和戰略優勢三項標準篩選標的，僅面向機構及合格投資者開放。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，一位為香港最富有的一些個人提供理財服務的財富管理人將開始投資加密貨幣，因為更有利的監管環境正吸引越來越多的投資者進入數字資產領域。VMS 集團是一家管理資產接近 40 億美元的多家族辦公室，計劃向去中心化金融對沖基金 Re7 Capital 管理的策略投入最多 1000 萬美元。VMS 管理合夥人 Elton Cheung 在接受採訪時表示，目前投資金額尚未最終確定。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，數字資產經紀商 FalconX 已收購多策略加密對沖基金 Monarq Asset Management 母公司的多數股權，此舉旨在拓展其資產管理服務。交易條款未予披露。總部位於加利福尼亞聖馬特奧的私營公司 FalconX 全球營收與業務負責人奧斯汀·里德表示，此次投資為公司提供了機會，將其機構客戶群體從對沖基金、專有交易公司和資產管理機構擴展到更廣泛的領域。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，Galaxy 的 VisionTrack 數據顯示，2024 年加密對沖基金普遍實現雙位數回報，其追蹤的 130 家基金 VisionTrack Composite Index 整體上漲 40%。其中，Galaxy Digital 的 Alpha Liquid Fund 上漲 76.6%，ProChain Master Fund 增長約 70%，Tephra Digital Asset Fund LP 全年回報率達 100%。分類來看，量化策略基金表現最佳，VisionTrack Quant Directional Index 上漲 53.7%，基本面策略基金 VisionTrack Fundamental Index 上漲 40.4%。Galaxy Research 指出，大部分基金收益來自第四季度，受特朗普支持加密貨幣及比特幣 ETF 獲批等利好因素推動，但整體表現仍未能跑贏比特幣 120% 的漲幅。

ChainCatcher 消息，据 Cryptoslate 援引《華爾街日報》報導，一項新調查顯示，在 160 家加密對沖基金中，大約有 120 家基金報告稱過去三年內基本銀行服務存在問題。這些基金投資於數字貨幣和區塊鏈技術公司。接受調查的其他 20 家替代投資者（涉及房地產和私人信貸等領域）均未報告類似問題。銀行問題包括溝通不暢和直接終止合作關係等。在遇到問題的加密對沖基金中，超過一半的基金被銀行明確告知將終止與它們的合作關係。然而，這些決定的理由往往含糊不清或根本不存在。 當銀行給出解釋時，他們表示希望限制對加密貨幣客戶或該行業的風險敞口。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，兩家加密貨幣對沖基金管理公司 JellyC 和 Trovio Asset Management 宣布合併，旨在吸引包括養老基金在內的機構投資者資金。總部位於澳大利亞的 JellyC 將成為合併後實體的主要股東。

ChainCatcher 消息，据 Bloomberg Law News 報導，美國伊利諾伊州聯邦法院勒令加密貨幣對沖基金 Jafia LLC 及其負責人 Sam Ikkurty 支付 8400 萬美元，以了結美國商品期貨交易委員會（CFTC）提出的欺詐指控。法官 Mary Rowland 表示，Sam Ikkurty 就其公司 Jafia 經營的加密貨幣對沖基金進行了各種虛假陳述，包括有關他在加密貨幣交易方面的經驗的陳述。Sam Ikkurty 還使用其他投資者的資金向基金投資者支付了虛高的回購款項，為"典型的龐氏騙局"。

ChainCatcher 消息，据 mondovisione 報導，數字資產交易平台及經紀商 Bequant 宣布推出面向加密對沖基金、經理、家族辦公室和高淨值人士的資本引入平台。據悉，此舉標誌著其業務模式從主要經紀商向自營交易公司轉變，Bequant 現在將向交易者和使用該平台的投資者分配自己的資本，加密對沖基金也可直接訪問其配置流動性池。

ChainCatcher 消息，据 ETC Group 發布報告中的數據顯示，加密對沖基金對比特幣市場的敞口已降至 2020 年 10 月以來的最低水平。ETC 集團研究主管 André Dragosch 表示：「加密對沖基金最近確實放棄了比特幣。在過去 20 個交易日中，它們已將其比特幣市場敞口降至僅 0.37，這是自 2020 年 10 月以來的最低水平。很難確定風險敞口下降背後的主要因素，因為加密對沖基金行業包含許多不同的策略，這些策略既可以是方向性的，也可以是市場中性的。但是，可以說的是，相對於比特幣作為基準，這些加密對沖基金的整體淨多頭敞口已大幅下降。」

ChainCatcher 消息，加密對沖基金 Pantera Capital 正在籌集一隻 10 億美元的新基金。投資組合經理 Cosmo Jiang 表示，其中超過 2 億美元專門用於人工智能，他正在積極尋找利用人工智能來促進區塊鏈業務的項目。此外，Cosmo Jiang 表示，早期的一隻基金已將約 15% 至 20% 的資本注入人工智能相關的區塊鏈項目，預計新基金將投入更多資金。

ChainCatcher 消息，Xavier Meegan 於今年 2 月創立了加密對沖基金 Frachtis，目前正在努力籌集 2000 萬美元，已努力籌資了大約五個月。Meegan 表示，籌錢還是挺難的，在這個領域，新的 LP 並不多。你必須非常與眾不同。首次募集基金幾乎比以往任何時候都艱難。

ChainCatcher 消息，Matrixport 在最新報告中表示，比特幣的平均資金費率（年化）已經轉為負值，這對尋求套利的加密貨幣對沖基金來說是一個真正的挑戰，但它也表明期貨交易者不願意部署大量的新資本。原因可能是期貨交易者對當前環境下的價格上行空間的不確定。

ChainCatcher 消息，据《財富》雜誌報導，由 Quinn Thompson 創立的新加密貨幣對沖基金 Lekker Capital 正在籌集 2000 萬美元資金，並計劃在 5 月份開始交易。該基金將同時投資數字原生代幣和公共股票，如比特幣礦企、Microstrategy 和 Coinbase，兩者之間的比例大致為 50/50。據悉，Quinn Thompson 此前曾在數字資產借貸平台 Maple Finance 以及傳統投資公司 Guggenheim Partners 工作過。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，Multicoin Capital 發布的年度投資者信顯示，2017 年推出以來，Multicoin Capital 專注於加密貨幣的對沖基金 Multicoin Capital Master Fund 已為其首批投資者帶來 9281% 的回報。該回報率足以彌補 Multicoin Capital 基金曾經在 2022 年 91.4% 的虧損。Multicoin 高管 Tushar Jain、Kyle Samani 和 Matt Shapiro 在信中表示："2023 年，加密貨幣做了它最擅長的事情，再次戰勝了死亡。市場以驚人的形式反彈，我們的對沖基金能夠抓住市場的反應，大幅跑贏大盤。"

ChainCatcher 消息，据英國《金融時報》報導，因投資者就 FTX 破產後的損失提出爭議，總部位於日內瓦的加密貨幣行業知名對沖基金 Tyr Capital Partners 最近遭瑞士檢察官搜查。Tyr Capital 被 TGT 指控"犯罪性"管理不善，並忽視了內部風險限制和投資者對其 FTX 風險敞口的警告。TGT 基金曾與 Tyr 進行投資，目前正試圖結束投資組合並控制剩餘資產，其中包括對 FTX 提出的 2200 萬美元索賠。TGT 投資的資金來自包括加密財富平台 Yield App 在內的多家公司。 自 FTX 破產以來，TGT 還對 Tyr 在瑞士提起了刑事投訴，稱該基金存在"犯罪性管理罪"，並要求對基金經理辦公室進行"黎明突襲"。此案件目前仍在進行中。