票據

ChainCatcher 消息，据 BBX 數據，昨日礦企 AI 轉型資本動作與加密 ETF 產品創新同步落地，核心動態如下：HIVE Digital Technologies Ltd. (NASDAQ / TSX-V: $HIVE) 於 4 月 22 日宣布完成 $1.15 億私募 0% 可交換優先票據發行（含承銷商超額認購選擇權全額行權），票據將於 2031 年到期，估計淨收益約 $1.095 億；票據初始兌換價格約 $2.57/股，較 4 月 16 日收盤價溢價約 17.5%，同期實施上限看漲期權對沖以降低稀釋風險。資金將用於 GPU 採購與數據中心建設，公司同步獲得多倫多證券交易所有條件批准，預計約 4 月 30 日從 TSX 創業板升板至 TSX 主板。Keel Infrastructure Corp. (NASDAQ: $KEEL)（前身 Bitfarms）於 4 月 22 日宣布完成巴拉圭 70 兆瓦 Paso Pe 挖礦站點的出售，扣除交割調整後實際到帳約 $1,300 萬（原議定價格最高 $3,000 萬，差額反映交割調整）。CEO Ben Gagnon 表示，此舉標誌著公司對拉丁美洲資產的徹底退出，出售所得將全部重新部署至北美 HPC/AI 基礎設施管道；消息公布後公司股價漲幅約 4%。GSR（私人持股）於 4 月 22 日正式在納斯達克推出 GSR Crypto Core3 ETF（NASDAQ: $BESO），為美國首只涵蓋比特幣、以太坊與 Solana 的多資產主動管理型加密 ETF，管理費率 1.00%，每週基於研究驅動信號再平衡配置，並對以太坊與 Solana 部分持倉執行鏈上質押以獲取收益；投資顧問為 Framework Digital Advisors，首席做市商為 Jane Street Capital。

ChainCatcher 消息，据市場消息，Bitcoin 礦企 Core Scientific 披露，其全資子公司 Core Scientific Finance 擬向合格機構買家私募發行總額 33 億美元的高級擔保票據，票據到期日為 2031 年。公司表示，部分募集資金淨額將用於全額償還此前 364 天期信貸安排下的延期提款定期貸款，包括應計利息及相關費用。該票據將由 Core Scientific 旗下 5 家子公司提供全額擔保，並以相關子公司絕大部分資產的第一順位留置權作擔保。

ChainCatcher 消息，HIVE Digital Technologies（納斯達克：HIVE）宣布擬透過私募方式向合格機構投資者發行 7500 萬美元、2031 年到期的零息可交換高級票據，初始購買方另享有 1500 萬美元超額認購選擇權。募集資金將用於 GPU 採購、數據中心建設及一般企業用途。與此同時，HIVE 已獲多倫多證券交易所（TSX）有條件上市批准，預計於 2026 年 4 月 30 日正式由 TSX Venture Exchange 升板至 TSX 主板交易。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，基金服務巨頭 Apex 集團宣布，將在 Coinbase 旗下以太坊二層網絡 Base 平台上代幣化 Omnes Mining Note（OMN）。OMN 是一種由比特幣算力支持的機構級結構性票據，面向專業非美國投資者，提供與新比特幣生產直接掛鉤的經濟敞口，無需承擔挖礦基礎設施、硬體、能源及合規等運營負擔。每枚 OMN 對應固定 1 PH/s 算力，期限 36 個月，所有權通過 ERC-3643 標準在鏈上記錄，未來或可作為許可借貸的抵押品使用。

ChainCatcher 消息，納斯達克上市的比特幣礦企 Bitdeer 宣布將此前可轉換優先票據發行募資規模擴大至 3.25 億美元。此外，Bitdeer 還計劃授予票據的初始購買者一項選擇權，允許其在票據首次發行之日起 13 天內（含當日）額外購買至多 5000 萬美元本金的票據。

ChainCatcher 消息，礦企 Bitdeer（BTDR）宣布擬透過私募方式發行本金總額為 3 億美元、2032 年到期的可轉換優先票據，並計劃向初始購買者授予最高 4500 萬美元的額外購買期權。本次發行的部分淨收益將用於支付上限期權交易成本，以及回購部分 2029 年到期的 5.25% 可轉債。剩餘資金將主要用於數據中心擴張、高性能計算和 AI 雲業務擴展、ASIC 礦機研發與製造，以及營運資金和其他一般企業用途。

ChainCatcher 消息，据市場消息，比特幣礦企 Cipher Mining Inc. 宣布，其全資子公司 Black Pearl Compute LLC 計劃非公開發行總額 20 億美元的 2031 年到期高級擔保票據。此次發行面向符合資格的機構投資者，旨在為公司在德克薩斯州溫克市的高性能計算數據中心"黑珍珠設施"提供資金。所募資金將主要用於支付黑珍珠設施的剩餘建造成本、償還 Cipher 公司此前對項目子公司約 2.325 億美元的股權投資、設立償債儲備金以及支付相關費用。

ChainCatcher 消息，据 Globenewswire 報導，美股上市比特幣財庫公司 Strive 宣布擬發行 132 萬股 Strive 可變利率 A 系列永久優先股（SATA），發行價為每股 90 美元，較之前宣布的 1.5 億美元交易規模有所增加。此外，Strive 還預計將與部分 Semler 可轉換債券持有人達成私下協商的交換協議，涉及總額為 9000 萬美元，這些 Semler 可轉換債券可交換約 93 萬股新發行的 SATA 股票。

ChainCatcher 消息，据 Globenewswire 報導，納斯達克上市的電商和供應鏈平台 iPower 宣布已達成 3000 萬美元可轉換票據融資協議啟動數位資產財庫（DAT）戰略，該公司披露本次融資首期將投入 900 萬美元，其中擬將 440 萬美元用於購買比特幣和以太坊，其他資金將增加營運資金以充實資產負債表，後續資金中的 80% 將用於持續收購數位資產。據悉，iPower 已於今年六月宣布戰略轉向加密財務和區塊鏈基礎設施服務。

ChainCatcher 消息，納斯達克上市的區塊鏈 ASIC 芯片研發上市公司 AGM Group 宣布已完成總計 200 萬美元的可轉換票據發行交割，相關募資交易分兩次進行，150 萬美元在首次交割時支付，剩餘 50 萬美元第二次交割已於 12 月 18 日完成。AGM Group 還披露此前已達成投資協議，將通過發行可轉換票據分三期募資總額 600 萬美元。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，比特幣曾被認為波動性過大、監管不足且過於邊緣化，無法被華爾街公司打包成金融工具，出售給富裕客戶。如今，情況已截然不同。7 月，傑富瑞金融集團發行了美國首只與貝萊德比特幣 ETF 掛鉤的結構性票據。此後，至少有三家其他銀行，包括高盛集團、摩根士丹利和摩根大通，也紛紛效仿。據 WSD 旗下結構化產品情報機構的數據顯示，這些銀行共售出了價值超 5.3 億美元的與貝萊德旗下 iShares 比特幣信託（IBIT）掛鉤的票據。實際上，銀行正將加密貨幣敞口融入新產品中，這些產品能根據不同的風險偏好提供定制化收益，並附帶一定的下行保護。

ChainCatcher 消息，比特幣礦企 IREN（IREN）完成一項再融資交易，包括 23 億美元的可轉換優先票據發行，以及 5.443 億美元的現有可轉債回購。新發行的債券包括：10 億美元的票面利率 0.25% 票據，2032 年到期；10 億美元的票面利率 1% 票據，2033 年到期；為滿足額外需求而全額行使的 3 億美元超額配售。此外，IREN 還執行了封頂看漲交易，以對沖債券轉換可能帶來的股權攤薄，並為每股 82.24 美元的初始價格提供保護。公告稱，除與重大變更相關的標準條款外，該票據不包含任何投資者回售權。

ChainCatcher 消息，摩根大通推出一款與貝萊德的現貨比特幣 ETF（IBIT）掛鉤的結構性票據，該產品與 BTC 的四年減半週期相匹配。若 IBIT 在 2026 年底達到或超過設定價格，投資者將獲得最低 16% 的保證回報；若價格低於設定值，票據將延續至 2028 年，提供潛在放大收益機會。票據提供一定的下行保護，若 IBIT 在 2028 年跌幅不超過 30%，投資者可收回本金；若跌幅超過 30%，損失將與跌幅成比例。此產品適合看好 BTC 週期性走勢的投資者，但需注意相關風險。

ChainCatcher 消息，摩根大通已向監管機構提交了一份與 BlackRock 旗下 iShares Bitcoin Trust (IBIT) ETF 掛鉤的槓桿結構化票據產品提案。該產品將允許投資者押注比特幣的未來價格。根據招股說明書，如果到 2026 年 12 月 21 日，IBIT ETF 的價格等於或高於預設價格，JPMorgan 將提前贖回該票據，每張票據（定價 1,000 美元）將支付至少 160 美元。但如果屆時價格低於該預設價格，該票據將繼續持有至 2028 年。在這種情況下（若獲得 SEC 批准），投資者將能夠獲得比特幣價格上漲收益的 1.5 倍回報，從而可能帶來"無上限"的巨額回報。這意味著如果比特幣到 2028 年飆升，其放大的收益將非常可觀。但文件同時指出，如果比特幣價格大幅下跌（40% 或更多），投資者將損失大部分初始投資。JPMorgan 警告稱，比特幣相對於傳統資產類別歷史價格波動性較高，並可能持續經歷極端波動。Bloomberg ETF 分析師 James Seyffart 表示，銀行對"你能想到的任何資產"進行此類操作"非常普遍"。

ChainCatcher 消息，納斯達克上市比特幣礦企 Cipher Mining 宣布將通過旗下全資子公司 Cipher Compute 發行高級擔保票據以私募方式募資 3.33 億美元，新資金將用於支持其高性能計算數據中心的建設以拓展比特幣挖礦和 AI 托管等業務。

ChainCatcher 消息，据 GlobeNewswire 報導，Applied Digital（Nasdaq: APLD）宣布其子公司 APLD Compute 已完成 23.5 億美元、票息 9.25%、2030 年到期的高級擔保票據定價，發行價為 97%，預計將於 11 月 20 日前後交割。募集資金將用於建設位於北達科他 Ellendale 園區的 100 MW 與 150 MW 數據中心 ELN-02 及 ELN-03、償還現有貸款、補充債務服務準備金，以及支付相關費用。票據由多個子公司提供無條件擔保，並以相關資產與股權作為優先擔保品。公司表示將為上述數據中心提供完工擔保。

ChainCatcher 消息，納斯達克上市比特幣礦企 Bitdeer 宣布將通過可轉換優先票據發行募資 4 億美元，該公司還計劃授予票據的初始購買者一項選擇權，允許其在首次發行之日起額外購買至多 6000 萬美元的票據，這意味著該公司的募資規模最高可達 4.6 億美元，新資金擬用於數據中心擴建、ASIC 礦機研發、AI 和 HPC 雲業務拓展、以及一般公司用途等。

ChainCatcher 消息，新加坡金融管理局（MAS）最高官員於週四表示，新加坡央行計劃推進建設可擴展且安全的代幣化金融生態系統，為此明年將開展代幣化 MAS 票據發行試點，並出台相關法律以監管穩定幣。新加坡金融管理局局長 Chia Der Jiun 在新加坡金融科技節中指出："代幣化已起步，但資產支持型代幣是否達到了'逃逸速度'？目前尚未達到。"他表示，新加坡金融管理局一直在完善穩定幣監管框架的細節，後續將擬定相關立法草案，核心重點是"穩健的儲備資產支持與可靠的贖回機制"。Chia Der Jiun 還補充稱，新加坡金融管理局同時在支持"藍色倡議"（Blue Initiative）下的各項試點項目，該計劃旨在探索使用代幣化的銀行負債以及受監管的穩定幣來進行結算。

ChainCatcher 消息，据 WJBF 報導，比特幣礦企 CleanSpark 宣布擬透過私募方式發行 10 億美元可轉換高級票據，此票據到期日為 2032 年 2 月 15 日。初始購買者可以選擇額外認購至多 2 億美元。CleanSpark 計劃將此次發行的淨收益中最多 4 億美元用於回購公司普通股，其餘淨收益用於擴大公司的電力和土地投資組合、數據中心基礎設施開發、償還比特幣擔保信貸餘額及一般公司用途。該發行僅限合格機構買家，尚未確定完成日期，具體情況視市場條件而定。