社債

HIVE Digital の完全子会社 HIVE Bermuda 2026 Ltd. は、1.15 億ドルの無利息転換社債の私募発行を完了しました（オーバーアロットメント 1,500 万ドルを含む）。債券は 2031 年に満期を迎えます。初期の転換価格は約 2.57 ドルで、最新の取引価格に対して 17.5% のプレミアムがあります。会社は同時に現金決済の上限購入取引を完了し、上限価格は 4.92 ドルで、125% のプレミアムがあります。さらに、HIVE Digital は 2026 年前後に TSX ベンチャー取引所からトロント証券取引所に株式を移管する計画を立てており、具体的には上場要件を満たすことが条件となります。

HIVE Digital Technologies（ナスダック：HIVE）は、適格機関投資家に対して7500万ドル、2031年満期のゼロクーポン転換社債を私募方式で発行することを発表しました。初期購入者はさらに1500万ドルのオーバーサブスクリプションオプションを享受します。調達資金はGPUの調達、データセンターの建設および一般企業用途に使用されます。同時に、HIVEはトロント証券取引所（TSX）から条件付き上場承認を受けており、2026年4月30日にTSXベンチャー取引所からTSXメインボードに正式に移行する予定です。

投資会社KKRは、サムスン傘下のブロックチェーンおよびIT金融サービスプロバイダーであるSamsung SDSとの最終合意を発表し、後者が新たに発行する価値1.22兆ウォン（約8.2億ドル）の転換社債を取得することになりました。Samsung SDSは2020年にデジタルトランスフォーメーション体験サービスを開始し、ブロックチェーンプラットフォームを含むサービスを提供し、新韓銀行と共同でブロックチェーン技術に基づく証明書サービスを開発しました。また、韓国中央銀行が主導するCBDCパイロットプロジェクトの技術顧問も務めています。KKRは、M&A、資本配分、人工知能製品、グローバル展開に関するコンサルティングサービスを提供し、人工知能インフラの構築を加速させる予定です。

ビットコインマイニング企業 MARA は X プラットフォームで、10 億ドルの転換社債を買い戻すことを発表しました。その中で、2030 年の債券と 2031 年の債券の買い戻しはそれぞれ 2026 年 3 月 30 日と 3 月 31 日に完了する予定で、通常の引渡条件の満たされることに依存します。債券の買い戻し取引は、現金の蓄えを通じて会社に約 8810 万ドルの価値をもたらすと予想されています。MARA はまた、2026 年 3 月 4 日から 3 月 25 日の間に 15,133 ビットコインを販売し、総取引価格は約 11 億ドルであることを発表しました。ビットコインの販売による資金は債券の買い戻し取引に使用され、残りの資金は一般的な企業用途に使用される予定です。

Strategy の創設者 Michael Saylor は、同社が 3 年から 6 年以内に 60 億ドルの転換社債を株式化する計画を明らかにしました。同社は X プラットフォームで投稿し、BTC の価格が 8,000 ドルに下落しても、Strategy はその債務を完全にカバーするのに十分な資産を持っていると述べています。現在、同社は 714,644 BTC を保有しており、準備金の価値は 490 億ドルに達し、その転換社債は約 60 億ドルです。Strategy のビットコインの平均購入価格は約 76,000 ドルで、現在の 68,400 ドルの取引価格で計算すると、同社の投資は現在約 10% の損失を出しています。さらに、Saylor は日曜日に X プラットフォームで Strategy の増持グラフを公開し、再びビットコインを購入する意向を示しました。これは同社が 12 週連続で行う購入となります。

据 Globenewswire の報道によると、ナスダック上場の電子商取引およびサプライチェーンプラットフォーム iPower は、3000 万ドルの転換社債ファイナンス契約を締結し、デジタル資産財庫（DAT）戦略を開始したことを発表しました。同社は、このファイナンスの第一弾として900 万ドルを投入する予定であり、そのうち440 万ドルをビットコインとイーサリアムの購入に充て、残りの資金は運転資金を増加させてバランスシートを強化するために使用されるとしています。今後の資金の80%は、デジタル資産の継続的な取得に使用される予定です。iPower は、今年の6月に暗号財務およびブロックチェーン基盤サービスへの戦略転換を発表したとのことです。

ナスダック上場のブロックチェーンASICチップ開発上場会社AGM Groupは、合計200万ドルの転換社債発行の決済を完了したと発表しました。関連する資金調達取引は2回に分けて行われ、150万ドルは初回決済時に支払われ、残りの50万ドルは12月18日に完了した2回目の決済で支払われました。AGM Groupはまた、以前に投資契約を締結しており、転換社債を発行することで合計600万ドルを3回に分けて調達することを明らかにしました。

Matador Technologies Inc.（TSXV: MATA）は、ATW Partnersとの間で締結した1億ドルの転換社債ファイナンス契約の条件を修正し、最初の1,050万ドルの引き渡しに署名したことを発表しました。オンタリオ州証券委員会の審査要件に基づき、同社は「2027年までに6,000ビットコインを保有する」や「ビットコインの総供給量の約1%を保有する」といった表現を削除した修正開示を発表しました。修正契約に基づき、資金はビットコインの購入に専念し、1株あたりのビットコイン保有量の増加を促進します。社債の年利率は8%で、同社がTSXVからNASDAQまたはNYSEに上場した後は5%に引き下げられます。社債はビットコインを担保としており、担保額は社債の元本の150%（初回引き渡し）または100%（その後の引き渡し）です。MatadorのCEOであるDeven Soniは、「今回のファイナンスは、私たちの長期的なビットコイン蓄積計画における重要なステップを示しており、会社にビットコインのポジションを拡大するために必要な資金を提供し、短期的な希薄化を制限しつつ全体的な資本戦略と整合性を保つことができます。」と述べました。同社は2026年までに最大1,000ビットコインを取得する計画です。

ETHZillaは、2028年に満期を迎える総額5.16億ドルの転換社債の早期償還を、12月30日までに完了する計画を発表しました。償還価格は額面の117%で、累積利息も支払われます。会社は、今回の償還を支援するために担保として制限された現金を使用し、債券保有者と関連契約を締結しました。ETHZillaは、この措置が資本構造を簡素化し、財務の柔軟性を高めることを目的としていると述べており、最近のオンチェーン資産のトークン化に関するビジネスの推進、特に以前に開示されたKarusとZippyに関連する展開と投資に合わせているとしています。

据彭博社报道，AI と高性能計算データセンター会社、ビットコインマイニング企業 Iren Ltd. は月曜日に、2回の転換社債を通じて合計20億ドルの資金を調達する計画を発表しました。これには、2032年に満期を迎える10億ドルの債券（利率は0%から0.25%）と、2033年に満期を迎える10億ドルの債券（利率は0.5%から1%）が含まれています。これらの債券はそれぞれ6.5年と7.5年の期間です。

Strategy は X プラットフォームで次のように発表しました："ビットコインの価格が私たちの 7.4 万ドルの平均コスト価格まで下がった場合、私たちは可変債務の 5.9 倍に相当する資産を持っています。これを債務のビットコイン評価と呼びます。ビットコインの価格が 2.5 万ドルに下がった場合、その比率は 2 倍になります。"

据 Globenewswire 报道，美股 BNB 加密财库（DAT）公司 Nano Labs（纳斯达克股票代码：NA）宣布提前偿还可转换债券，以加强风险管理并保护投资者权益。Nano Labs 表示，鉴于全球经济不确定性加剧且持续存在，以及数字资产价格持续波动，提前偿还债务将最大限度地降低公司受潜在"黑天鹅"事件影响的风险，增强财务灵活性。截至 7 月末 Nano Labs 共持有约 128,000 枚 BNB。

WJBFの報道によると、ビットコインマイニング企業CleanSparkは、プライベートプレースメントを通じて10億ドルの転換社債を発行する計画を発表しました。この債券の満期日は2032年2月15日です。初期購入者は、最大2億ドルの追加購入を選択できます。CleanSparkは、この発行からの純収益の最大4億ドルを自社の普通株式の買戻しに使用し、残りの純収益は会社の電力および土地の投資ポートフォリオの拡大、データセンターインフラの開発、ビットコイン担保ローン残高の返済、一般的な企業用途に使用する計画です。この発行は適格機関投資家に限定されており、完了日についてはまだ決定されておらず、具体的な状況は市場条件によります。

据 GlobeNewswire 报道，比特币财库公司 Matador Technologies 宣布已通过可转换债券发行完成 1,050 万美元融资，新资金将用于进一步增持比特币。该公司表示，计划在 2026 年将比特币持仓增至 1,000 枚，2027 年扩大至 6,000 枚。

据 GlobeNewswire 报道，ナスダック上場企業のStreamexは、2500万ドルの初回転換社債の資金調達を完了したと発表しました。Cantor、Clear Street、Needham & Company, LLCが配分代理を務めました。同社はこの資金を利用して実物の金を購入し、Streamexの金のトークン化計画を強化し、金を裏付けとしたバランスシート戦略を維持します。

港株上場企業の狮腾控股は、2026年に満期を迎える担保付き転換社債を発行し、約2.73億香港ドル（3500万米ドル）を調達することを発表しました。現在、資産管理会社LMR Partnersと関連債券の引受契約を締結しており、最終的な調達純額は約33,565,000米ドル（約260,800,000香港ドル）となる見込みです。この資金は、デジタル金融と現実世界資産（RWA）のトークン化フレームワークの開発を支援するために使用されます。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、Galaxy Digital Inc. の運営パートナーシップが10億ドルの転換社債を発行すると発表した後、同社の株価が時間外取引で急落しました。関係者によると、Galaxy Digital Holdings LP は、5.5年の期限を持つ債券を発行しており、この債券は Galaxy Digital の普通株に転換可能で、表面利率は0.5%から1%です。月曜日の時間外取引では、債券発行のニュースの影響を受けて、現地時間午後5時43分までに、同社のアメリカでの株価は10.3%下落し、1株36.45ドルに達しました。一方、月曜日の取引終了前には、ニューヨーク市場で株価は134%上昇していました。以前の声明では、これらの債券は2031年に満期を迎えるとされています。声明によると、債券発行者は今回の債券発行の純収益をコア事業の成長を支援するために使用し、2026年に満期を迎える既存の交換可能優先債の返済に充てる可能性があるとしています。

ChainCatcher メッセージ、ビットコインマイニングおよびデジタルインフラストラクチャ会社 Bitfarms Ltd. は、3億ドルの資金を調達するために一連の転換社債を発行する計画を立てています。これらの転換社債は、Bitfarms の選択に応じて、現金、普通株式、またはその両方の組み合わせに転換可能です。債券は無担保で、満期は2031年であり、2026年7月からは半年ごとに利息が支払われます。Bitfarms は、調達した資金が一般的な企業用途に使用されると述べており、「転換による株式希薄化をヘッジするためのオプション取引」にも利用される予定です。会社は、一部の債券購入者と非公開の合意を結び、希薄化の上限を現在の株価の約125%のプレミアムレベルに制限する計画です。

ChainCatcher のメッセージ、ナスダック上場企業 KindlyMD（NAKA）は、子会社の Nakamoto Holdings がデジタル資産フィンテック企業 Antalpha（ANTA）と提携したことを発表しました。核心となるのは、2.5 億ドルの 5 年期限の担保付き転換社債発行計画で、資金は企業運営、ビットコイン資金庫の拡充および債務返済に使用されます。実施前に Antalpha は移行ローンも提供します。

ChainCatcher のメッセージによると、PR Newswire が報じたところでは、ナスダック上場企業 Bit Digital が、可変転換社債の発行を通じて資金調達規模を従来の 1 億ドルから 1.35 億ドルに増加させることを発表しました。この可変転換社債の取引は 2025 年 10 月 2 日に完了する予定ですが、慣行的な取引条件を満たす必要があります。報告によると、発行による純収益は主にイーサリアムの購入に使用され、会社の一般的な用途、デジタル資産に関連する潜在的な投資、買収、その他のビジネスチャンスに使用される可能性があります。