ピーター・ティールがトランプの「金主」と手を組み参入：暗号巨人とシリコンバレーの大物が二手に分かれて暗号銀行に進出
一方では暗号企業が銀行ライセンスを申請し、もう一方ではテクノロジーの権力者が暗号銀行を設立している。著者：Fairy，ChainCatcher
編集：TB，ChainCatcher**
暗号銀行の波が再び巻き起こる。
ステーブルコインの巨頭であるCircleとRippleが相次いでアメリカの銀行ライセンスを申請し、連邦規制システムへの接続と自社資産の管理を目指している。一方で、シリコンバレーの大物であるPalmer LuckeyやPeter Thielらが手を組み、暗号に優しい銀行Ereborを設立した。
一方では暗号企業が積極的に「体制に入る」ことを選び、もう一方ではテクノロジーの権力者が独自のシステムを構築している。この二つの動きが、アメリカの銀行システムの構図を変える可能性がある。
シリコンバレーの大物が暗号銀行を造り、デジタル「孤山」が立ち上がる
シリコンバレーの権力者たちは、金融の大きな棋局を打っている。
アメリカの防衛技術会社Andurilの共同創設者であるPalmer Luckeyが主導し、PayPalの共同創設者Peter Thiel、8VCの創設者Joe Lonsdaleらと共に、新たな暗号銀行Ereborを構築している。
この億万長者たちは、アメリカ大統領選挙におけるトランプの重要な「金主」であり、アメリカで最も影響力のあるテクノロジー資本の代表でもある。彼らは伝統的な金融システムの隙間を利用して再配置を試みている。
左：Peter Thiel、右：Palmer Luckey
「Erebor」という名前は、『ホビットの冒険』に登場する宝物が隠された「孤山」に由来し、富、権力、そして守護を象徴している。そして現実のEreborは、テクノロジー界の「金山の守護者」となることを目指している。
シリコンバレー銀行（SVB）が崩壊し、千億の資金が空白の状態にある中、Ereborは「新型避難所」の旗を掲げ、伝統的な銀行に拒否されたスタートアップ企業、暗号の先駆者、アメリカの銀行システムに入りたい海外のテクノロジー企業をターゲットにして、この急速に埋められるべきブルーオーシャン市場を占有しようとしている。
現在、Ereborは正式にアメリカの規制機関に国家銀行ライセンスを申請しており、連邦ライセンスを持つ銀行機関の構築を計画している。申請書によれば、ステーブルコイン事業がその核心の重点の一つとなる。同行は、ドルなどの現実資産に連動したステーブルコインサービスに焦点を当て、「最も規制が整ったステーブルコイン取引機関」となることを目指している。
管理チームは、かつてCircleの顧問を務めたJacob Hirshmanとデジタル資産のコンプライアンス専門家Owen Rapaportが共同でCEOを務め、前ニュージャージー谷国家銀行の幹部Mike Hagedornが行長を務める。オハイオ州コロンバスに本社を置き、ニューヨークオフィスを補完し、全面的にデジタル化された運営を行い、製品とサービスはモバイルアプリとウェブサイトを通じて提供される。
この立ち上がった「デジタル孤山」は、新たな金融巨獣を育むのだろうか？
暗号軍団が銀行業に進出
テクノロジーの大物たちが「デジタル孤山」Ereborを築く一方で、二つの暗号企業が伝統的金融の内部に入る道を選んだ。
ステーブルコイン発行者Circleとクロスボーダー決済ネットワークRippleは、相次いでアメリカの規制機関に銀行ライセンスの申請を行った。承認されれば、両社は正式に連邦規制システムに組み込まれ、アメリカ通貨監理署（OCC）の監督を受け、伝統的な銀行と同等の資本、流動性、リスク管理の要件を遵守することになる。
Circleが申請したのは「国家信託銀行」ライセンスで、ステーブルコインの準備金の完全な管理権を掌握し、機関顧客にトークン化された株式や債券を含む暗号資産の保管サービスを提供することを目的としている。このライセンスでは現金預金を受け入れたり、融資を行ったりすることはできないが、Circleにとっては機関のコンプライアンスの道を一歩進めるには十分である。
一方、Rippleの野心はさらに大きい：全国的な銀行ライセンスを申請するだけでなく、同時に連邦準備制度の主口座システムへの接続も申請し、連邦決済ネットワークの清算取引に直接参加することを目指している。この権限は、伝統的なフィンテック企業の中でも非常に稀である。承認されれば、Rippleは発行したステーブルコインRLUSDの準備金を直接連邦準備制度に保管できる。
これまでOCCは暗号に対して慎重な態度を取っており、2023年にはKrakenの銀行ライセンス申請を拒否した。現在、Anchorage Digitalが唯一の国家信託銀行ライセンスを持つデジタル資産会社である。
しかし今、規制の風向きが変わり、OCCはトランプが指名したRodney Hoodが舵を取っており、これがCircleとRippleの「コンプライアンスの昇格」に新たな可能性をもたらしている。
シリコンバレーの資本が暗号銀行を設立し、暗号の巨頭が自ら暗号銀行になる。この二つの動きが、アメリカの金融権力の地図における最終的な対局を形成している。
金融ルールを再構築する暗い線
暗号ジャーナリストEleanor Terrettは、金融ライセンスの階層を次のように比喩的に表現した：「主口座はダイヤモンド級、銀行ライセンスはプラチナ級、信託会社はゴールド級、通貨送金許可証はシルバー級。」
このような権力の座標系の中で、CircleとRippleの銀行ライセンスへの突進は、単なる資格のアップグレードを超え、暗号企業が伝統的な銀行と対等な位置に立つことを示している。
これは、暗号通貨製品が「ネイティブデジタル形態」で既存の金融システムに組み込まれることを意味するだけでなく、プログラミングされた通貨とチェーン上の資産決済ロジックが伝統的金融の基盤構造に挑戦していることが重要である。まさに連邦準備制度の決済専門家Chris Colsonが言ったように、この一歩は「より広範な機関の採用とクロスボーダー決済の道を開く可能性がある」と述べており、ステーブルコインが本当に主流金融に入ることを示唆している。
Circle、Ripple、Ereborが争っているのは、単なるビジネススペースではなく、新たな金融秩序の中での「設計権」と「発言権」である：誰が暗号資金の保管を掌握するのか？誰が清算システムを構築できるのか？この競争は、デジタル金融の未来の構図に関わるものである。
おすすめの読み物：
リスク警告
リスク警告
