今後の動向

Glassnodeはツイートで、Hyperliquid上の巨大なクジラが価格がこの範囲を突破することを期待していると述べています。過去2ヶ月間、彼らの信頼とロングポジションは継続的に増加しており、大型の永久契約トレーダーの間に強い強気の感情が存在していることを示しています。

1月のアメリカ ISM 製造業 PMI データが50を突破し、2025年全体の収縮トレンドを終え、2022年以来の最高水準に達しました。Bitwise ヨーロッパ研究責任者の Andre Dragosch は、PMI データの急上昇は再インフレ取引の論理に合致しており、このようなマクロ環境は歴史的にビットコインのブルマーケットと関連していると述べています。Michaël van de Poppe は、PMI が再び50を上回ることは長期的なベアマーケットの終了を示しており、今後1〜3年で暗号通貨市場が最後のブルマーケットを迎えると予測しています。Titan of Crypto は、2013年、2016年、2020年に PMI が50を超えた後にビットコインが上昇したものの、現在の PMI とビットコイン価格の間には弱気のダイバージェンスが存在し、今回の結果は異なる可能性があると述べています。

新加坡の暗号投資機関 QCP Capital の分析によると、ケビン・ウォッシュが次期連邦準備制度理事会（FRB）議長に正式に確認された後、ビットコインは土曜日に 8 万ドルのサポートラインを下回り、最低で 7.45 万ドルに達し、イーサリアムも 2170 ドルを下回った。市場では新たなデレバレッジが進行し、25 億ドル以上のロングレバレッジポジションが清算され、さらに ETF 資金の継続的な流出が市場の感情をさらに悪化させた。ウォッシュの任命後、リスク回避の感情が広がり、株式市場にも影響を及ぼし、伝統的な避難資産にも波及した。金銀価格は、投資家がウォッシュの下での政策の道筋を再評価する中で調整を続け、市場は政策の正常化または引き締めの期待が高まり、無利息の貴金属の需要が弱まった。先物取引所はマージン要件を引き上げ、レバレッジポジションの清算が加速した。ビットコインは現在 7.45 万ドル上で一時的にサポートを得ており、この位置は 2025 年のサイクルの低点と技術的に重なっている。オプション市場のシグナルは依然として慎重で、プットオプションの傾斜が明らかだが、昨年 11 月にビットコインが 10.7 万ドルから 8.05 万ドルに下落した際の極端なレベルと比較すると、現在のヘッジ需要は和らいでおり、投資家が短期的な底打ちを狙っている可能性を反映している。しかし、市場のモメンタムは依然として弱く、上昇の余地は最近の抵抗レベルに抑えられている。今後の動向は 7.4 万ドルのサポートラインを守れるかどうかにかかっている。もし失守すれば、さらに深い調整を引き起こす可能性がある；もし 8 万ドルを再度上回れば、ボラティリティとオプションの傾斜度の正常化に寄与するだろう。市場は、機関投資家が 7.6 万ドルの平均コスト付近で再びポジションを積み上げるか、地政学的リスクと FRB の政策シグナルに注目している。

Liquid Capital（前 LD Capital）創業者の易理華はソーシャルメディアで次のように発表しました："今年1450ドルでETHを底値買いし、4500ドルで売却して1011の暴落を回避した後、最近再びETHを底値買いし、3000ドルから3300ドルの現物戦略での底値買いを推奨しています。これもLiquid Capitalの平均価格であり、すべてが透明で言動が一致しています。今回の米国株の下落幅は予想を超え、誰もが最も正確な操作を行いたいと思っていますが、実際には評論家だけが100％正しいことが多いです。Liquid Capitalは引き続き現物戦略を保持し、ETH/BTCの今後の動向を楽観視しています。現在、ここは米国株の動向が主導しています。"

QCPは毎日の市場観察を発表し、今週はビットコインが引き続き下落し、一時的に重要な9万ドルのラインを下回ったと述べています。その理由は、市場が利上げの予想を強め、ETFの継続的な流出が市場の感情を圧迫したためです。流動性が薄いことがこの下落をさらに拡大させ、ビットコインがマクロ環境の変化に対してますます敏感であることを示しています。今回の調整は、連邦準備制度が迅速に再評価されるという背景の中で発生しました------市場はほぼ確実な利下げから、約均衡の確率に調整されました。これは、金利に敏感な資産であるビットコインに圧力をかけ、一方で株式市場は企業の財務報告が堅調であるため比較的安定しており、特に大手テクノロジー企業が報告した強力な利益と記録的なAI駆動の資本支出が影響しています。アメリカ政府が再開し、公式データが次々と発表される中で、市場は経済の基本的な動力に対する必要な洞察を提供しています。今週、市場は労働市場データと会議委員会の先行経済指標に高い関心を寄せており、この指標には最新の求人情報が含まれています。これらの情報は、労働市場の逼迫が続くのか、インフレが連邦準備制度の政策反応を主導するのかを判断するのに役立ちます。表面的には、アメリカ経済は依然としてK型の分化を示しています：高所得家庭の支出は堅調である一方、低所得層は圧力が増しています。連邦準備制度のパウエル議長は慎重な立場を再確認し、利下げが「必ずしも」必要ではないと指摘しました。全体的に見て、現在の経済条件は後期サイクルに近く、景気後退期ではありません。財政の制約と労働市場の分化は持続的なリスクを構成していますが、家庭のバランスシートの堅調さと企業の資本支出の弾力性は依然として下方リスクに対する緩衝材となっています。今週のデータは、ビットコインの調整が一時的なポジション調整なのか、より広範なリスク選好の低下の始まりなのかを決定するでしょう。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoOnchain がオンチェーンデータを発表しました。現在、ビットコインは重要なサポートラインをテストしています------つまり、新たに登場した巨大ホエールの「コストライン」です。このラインは、市場に新しく入ってきた大資金の平均保有コストを示しています。歴史的なデータによれば、巨大ホエールは通常、このコストラインを死守して損失を回避します。この位置は過去に何度も強力な需要の底となりました。そして現在の市場の核心的な疑問は、巨大ホエールが再び市場を支えるために動くのかどうかです。したがって、今後の動き（つまり、重要な位置での反応）は非常に重要です。

ChainCatcher のメッセージによると、公式のソーシャルメディアの情報で、火币 HTX は本日 20 時に「利下げ前夜：ビットコインの横ばい後の突破、反発か調整か？」というテーマのライブ配信を開催します。華山 K 線、飛ぶ小毛驴などの暗号資産のベテラントレーダーが一堂に会し、最新の市場動向を深く分析し、ビットコインの今後の動向を予測し、短期取引の機会と長期投資戦略を共有します。

ChainCatcher メッセージ、金十の報道によると、日本銀行は世界貿易政策の今後の動向が非常に不確実であり、海外の経済活動がこれらの政策にどのように対応するかは依然として予測が難しいと述べています。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport は今日のチャートを発表し、ステーブルコインの流入が鈍化していることが暗号市場の調整段階に入る要因となっていると指摘しています。これはビットコインの今後の動向に対して慎重さが必要であることを示唆している可能性があります。データによると、ステーブルコインの発行指標はビットコインの価格動向と高度に関連しており、この指標が回復しない場合、ビットコインのいかなる上昇も持続することが難しくなります。分析によれば、現在のステーブルコインの流入鈍化は二つの要因に起因している可能性があります：ステーブルコインの発行者が事前に十分な在庫を確保しているか、または市場全体の需要が減少しているかです。具体的な理由がどうであれ、現在の暗号市場には大規模な新規資本の流入がまだ訪れておらず、これがビットコインの調整の重要な要因となっています。さらに、この傾向は2024年12月の連邦準備制度理事会のタカ派的なトーンとも関連している可能性があり、この会議は機関投資家の態度をより慎重にさせると予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、BTC Markets の暗号分析家 Rachael Lucas は、「ビットコインは日足チャートで過剰買いのように見え、価格は先週の金曜日に 66,498 ドルの高値に達した後、下落し始めました。先週以来、モメンタムは弱まっています。」と述べています。Lucas は、イーサリアムも同様にモメンタムを回復する課題に直面していると指摘しています。イーサリアムは先週 50 日単純移動平均線を突破した後、モメンタムを失いました。TheBlock のイーサリアム価格ページによると、過去 24 時間でイーサリアムは 1.69% 下落し、現在の取引価格は 2,626 ドルです。一方で、投資家は今週の 2 つの重要なマクロ経済イベントに注目しています：連邦準備制度理事会のパウエル議長が月曜日に全国商業経済学会で行うスピーチと、金曜日に発表されるアメリカの非農業雇用データレポートです。Lucas は、「パウエルの発言、特にインフレと金利に関する発言は、しばしば市場に影響を与え、暗号通貨も例外ではありません。いかなるタカ派的な口調も、リスク回避の感情をさらに悪化させ、今日の下落を引き起こす可能性があります。」と述べています。