金融業

BBXデータによると、昨日、世界の上場企業は暗号資産の配置において「初期採用者」から「伝統産業の柱」への顕著なトレンドを示しました。核心データは以下の通りです：1億ドルの資金調達：HIVE Digital (TSX-V: $HIVE) は昨日、特定の増資を通じて1億ドルを調達したと発表しました。会社は、スウェーデンのデータセンターのグリーンエネルギーのアップグレードを支援することに加え、大部分の資金をビットコインの現物購入に使用し、「全額留保」の備蓄規律を維持することを明言しました。500枚の戦略的購入：メルカリ (TSE: 4385) は、日本最大の中古取引プラットフォームとして、昨日500枚のBTCの初回購入を完了したことを確認しました。メルカリは、これをプラットフォームのクロスボーダー決済の基盤流動性資産として使用する計画であり、日本の小売電子商取引の巨人が正式に暗号資産の時代に入ったことを示しています。5000万ドルの初回購入：Viking Holdings (NYSE: $VIK) の取締役会は、5000万ドルのビットコイン購入計画を承認しました。このクルーズ大手は、この措置がBTCのグローバル流動性を利用して、多国籍法定通貨決済による為替リスクをヘッジすることを目的としていると述べています。1億ドルの直接投資：Interactive Brokers (NASDAQ: $IBKR) は最新の財務報告を更新し、同社が自社の暗号資産の中で1億ドルの現金を直接ビットコインに変換したことを明らかにしました。これは顧客に提供するブローカー業務とは異なり、主流の証券会社がBTCを「企業レベルの資産」として信頼していることを示しています。

アメリカ証券取引委員会（SEC）委員長のポール・アトキンスは、All-In Podcastの番組に出演した際に、「私の観点から見ると、分散型台帳技術（DLT）は金融サービス業界に多くの潜在的な利点をもたらす可能性があり、私たちはT+0決済、つまりほぼ即時の引き渡しと支払いを実現する可能性のある臨界点にいます。これは非常に興奮させることです。詐欺などの問題を防ぐために、私たちはいくつかの減速帯を設ける必要があるかもしれません。しかし、流動性の問題など、いくつかの課題も存在します。従来の市場における最良の買い値と売り値の概念は、この新しいシステムの下で何を意味するのか？これは私たちが解決しなければならない問題の一つです。私たちの原則は、ある資産が本質的に証券である場合、それがトークン化されても、それは依然として証券であり、連邦証券法が適用されるということです。しかし、規制当局は私たちのルールが新しい実際の用途に本当に適用されることを保証する責任があります。取引の目的や引き渡しの方法が変わるにつれて、私たちもそれに応じて調整を行う必要があります。私たちは制度を調整し、新しい技術環境に本当に適用できるようにする必要があります。これが私たちが現在取り組んでいることです------私たちの規制ルールを一つ一つ見直し、それらが新興技術の発展に適応できることを確認することです。SECはCFTCと規制の調整を行っています。例えば、ある資産がトークン化された証券であれば、それはSECのルール体系の範囲に属します。一方、デジタル通貨、デジタルトークン、デジタルツール、またはデジタルコレクションはCFTCの規制範囲に属します。

据 Federal Reserve Bank of St. Louis 2 月数据，2025 年底美国金融与保险业职位空缺降至 13 年低点，仅余 13.4 万个，较 2022 年高峰大跌 75%，甚至低于 2001 年经济衰退谷底。市场评论机构 The Kobeissi Letter 警告，该行业或正准备迎接更多裁员。与此同时，美国劳工统计局报告显示，美国 2 月意外减少 9.2 万个就业岗位，但金融活动板块逆势净增 1 万个职位，成为少数亮点之一。信息业、运输及仓储业、联邦政府则各减少约 1.1 万至 1 万个岗位。分析师表示，就业市场走弱或增加美联储降息概率，对加密市场构成潜在利好，但市场脆弱性亦可能触发投资者转向避险策略。

ベイラードのCEOラリー・フィンクは、金融サービス分野には多くの仲介者が存在すると述べています。長い決済期間と煩雑なプロセスがあります。もしすべての資産をデジタル化し、デジタルウォレットの現金やステーブルコインから株式や債券にシームレスに移行できるようになれば、摩擦コストと取引コストを大幅に削減できるでしょう。現在、世界のデジタルウォレットには4.1兆ドルの資金がありますが、彼らが債券や株式に投資したり、不動産取引を行ったりする場合、資金をデジタルウォレットから従来のウォレットに移す必要があり、さまざまな手数料やコストが発生します。すべての資産（最終的な不動産を含む）をトークン化するというアイデアは、これらの摩擦コストを大幅に削減し、投資をより容易でシンプルにすることを目指しています。これにより、より自由な投資プロセスが実現されるでしょう。

据 CoinTelegraph の報道によると、暗号決済会社 MoonPay の社長 Keith Grossman は、トークン化がデジタル技術が伝統的メディア（印刷新聞、実体音楽コピー、その他のアナログ形式）を覆すよりも速いペースで金融業界を変革すると述べています。Grossman は、多くの人々がデジタル化がメディアを破壊することを懸念している一方で、実際にはメディアの転換を余儀なくさせていると述べています。現実世界資産（RWA）のトークン化、すなわち伝統的資産をチェーン上で表現するプロセスは、伝統的な機関に調整を強いることになります。これはもはや仮定ではなく、ブラックロックはトークン化ファンドを提供しており、フランクリン・テンプルトンは公共ブロックチェーン上でトークン化されたマネーマーケットファンドを運営しており、世界の主要銀行はチェーン上での決済、トークン化された預金、リアルタイム資産移転の試験運用を行っています。

据 Cointelegraph 报道，美国金融业监管局（FINRA）研究显示，尽管持有加密货币的投资者比例在 2021 至 2024 年间维持 27% 不变，但考虑增持或首次购买加密货币的投资者从 2021 年的 33% 降至 2024 年的 26%。高风险投资者占比从 2021 年下降 4 个百分点至 8%，35 岁以下投资者降幅最大，骤降 9 个百分点至 15%。FINRA 认为，利率、通胀和经济不确定性促使投资者转向更安全资产。调查覆盖 2861 名投资者和 25539 名成年人，发现 66% 受访者视加密货币为高风险投资(2021 年为 58%)。然而，三分之一投资者认为需要承担高风险才能实现财务目标，35 岁以下受访者中这一比例达 50%。新进投资者步伐也明显放缓，仅 8% 投资者在过去两年入市，远低于 2021 年的 21%。FINRA 总结称，整体呈现更谨慎态度和行为的温和趋势。

Coinbase の CEO ブライアン・アームストロングはツイートで、「トークン化は金融業界を再構築する。トークン化できるすべてのものがトークン化されるだろう。これはエンドユーザーにとってはるかに良い。コアの利点はリアルタイム決済（カウンターパーティリスクの排除）、流動性 / アクセシビリティの向上、官僚主義 / 摩擦を減らすことでより高い効率を実現することだ。」と述べました。

韓国の金融部門は最近、深刻なサイバーセキュリティ事件に直面しました。Qilin ランサムウェア組織は、マネージドサービスプロバイダー (MSP) を攻撃することによって、28 の金融機関のシステムに成功裏に侵入し、100 万件以上のファイルと 2 TB のデータを盗みました。この事件は攻撃者によって「Korean Leaks」と名付けられ、3 波に分けて実施され、主に韓国の資産管理会社を標的としています。セキュリティ専門家は、この攻撃が北朝鮮のハッカー組織 Moonstone Sleet と関連している可能性があると疑っています。攻撃者はデータ漏洩サイトで情報を公開する際に、身代金を要求するだけでなく、「システム的腐敗」と「株式市場操作の証拠」を暴露すると主張し、韓国の金融市場に恐慌を引き起こそうとしています。

据 The Block 报道，巴西央行发布了针对当地数字资产公司的新规，进一步收紧对服务提供商的要求，以打击非法活动。根据新规，虚拟资产服务提供商必须获得巴西央行授权才能运营，且被划分为虚拟资产中介机构、托管机构和经纪商三类。新规将客户保护、内部治理、防范洗钱等金融业现有要求，拓展至加密货币服务提供商，要求它们建立合规与风险管理体系等。符合要求并采取充分措施的服务提供商，可获得运营授权。另外，与法定货币挂钩的稳定币买卖，以及利用虚拟资产进行国际转账或结算，将被纳入外汇市场监管；若涉及未经授权的交易对手，交易金额上限设为 10 万美元。新规将于 2026 年 2 月生效，各公司有九个月时间适应，2026 年 11 月前未遵守者将被要求停运。

ChainCatcher のメッセージによると、中国新聞網の報道では、《国務院の金融業務状況に関する報告》が26日に第14期全国人民代表大会常務委員会に審議を提起した。報告は、中国の金融機関の経営と監督指標が合理的な範囲内に保たれていることを指摘している。金融監督制度はさらに改善されている。金融の高水準な対外開放が秩序正しく拡大している。国際金融協力は継続的に深化し、国家の金融安全能力は不断に強化されている。次のステップに関する考慮として、報告は6つの側面を提案している：適度な緩和的な金融政策を実施し、経済の回復を強化するために適切な金融環境を整える；金融監督をさらに強化し、監督の質と効果を高める；実体経済に対する金融サービスの重点方向を際立たせ、高品質な金融サービスを提供する；金融供給側の構造改革を持続的に深化させる；金融の高水準な双方向開放を推進し、国家の金融安全を維持する；重点分野の金融リスクを防止・解決し、システム的な金融リスクが発生しないようにする。その中で、金融の高水準な双方向開放を推進することに関して、報告は、慎重かつ秩序正しく人民元の国際化を進め、人民元の価格設定、支払い、投資・融資、準備などの国際通貨機能を全面的に向上させると述べている。

ChainCatcher のメッセージによると、財聯社の報道で、ドバイは最近、金融業の全面改革計画を開始し、世界の三大金融センターの一つに入ることを目指しています。ドバイ政府メディアオフィスは、新たに策定された「ドバイ金融業戦略」の枠組みの下で、仮想資産、資本市場、金融テクノロジーが今後のドバイ経済成長の重要な柱となると述べています。ドバイ政府の計画によれば、ドバイはこの金融業改革計画を基に、すでに先行しているデジタル資産の構築を加速し、従来の金融からデジタル金融サービスへの転換を促進します。仮想資産業界は3年前にアラブ首長国連邦の仮想資産法に基づいて設立され、現在のGDPへの貢献率は約0.5%、すなわち22億ディルハム（約6億ドル）です。仮想資産エコシステムの規模が徐々に拡大する中で、ドバイはこの貢献割合を約3%に引き上げ、130億ディルハム（約35億ドル）を目指しています。

ChainCatcher メッセージ、米 SEC は「ポスト量子金融インフラフレームワーク」（PQFIF）において Naoris Protocol を金融業界がポスト量子暗号学に移行するためのリファレンスモデルとして正式に指定しました。この米国暗号資産作業部会に提出された戦略文書は、Naoris Protocol を米国のサイバーセキュリティ規制の優先事項の中心に置いています。この戦略文書は、量子コンピュータの台頭とデジタル資産保護に対する生存の脅威の背景の中で発表されました：2034 年までに、暗号関連の量子コンピュータが RSA-2048 アルゴリズムを解読する確率は 17% から 34% の間であり、これは数兆ドルのデジタル資産に対する脅威となります。「ポスト量子金融インフラフレームワーク」は Naoris を三度引用しています。Naoris Protocol はその「Sub-Zero Layer」アーキテクチャで際立っており、このアーキテクチャは既存の EVM ブロックチェーンにポスト量子暗号学を統合することを可能にし、ハードフォークや中断を必要としません。そのアプローチは、ブロックチェーンインフラを保護するために NIST 承認のアルゴリズム（ML-KEM、ML-DSA、SLH-DSA）を採用しています。

ChainCatcher のメッセージ、イギリス中央銀行総裁のベイリーは月曜日に、彼自身と金融サービス業界の規制を担当する他の機関が人工知能を利用して、規制対象企業の問題を発見するべきだと述べました。彼は、中央銀行や他の規制機関が大量のデータを収集しているが、「誰もが自信を持って、私たちがこれらのデータを最適に活用しているとは言えないと思います……これは同様に規制機関にリスクをもたらします：証拠を握っているのに活用できず、後になってシステム内にすでに『重要な手がかり』があったことに気づくのです。」と指摘しました。ベイリーは再度、金融規制の削減を求める声が、金融サービス業界がより広範な経済を危険にさらす高リスク行動に戻ることを許してはならないと考えていると強調しました。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、世界の主要な金融ロビー団体が規制当局に対し、銀行の暗号通貨業務に関する新しい規則の実施を一時停止し、過度に厳しいと考えられる措置を再検討するよう求めています。バーゼル銀行監督委員会への連名の手紙の中で、これらの業界団体は政策立案者に対し、「最新の情報を求める」べきであり、デジタル資産を支える分散型台帳技術の適用事例を理解し、2026年に正式に採用する前に関連基準を「適切に再設計および再調整」することを検討すべきだと述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で北京市インターネット金融業界協会が「ステーブルコイン」などの新しい概念を利用した違法集資のリスク警告を発表しました：最近、「ステーブルコイン」を代表とする各種デジタル通貨および関連概念が市場の注目を集めており、一部の不法機関や個人が「金融革新」「ブロックチェーン技術」「デジタル経済」「デジタル資産」などのキャッチフレーズを借りて、社会一般の新しい金融概念に対する理解がまだ深まっていない特性を利用し、いわゆる「仮想通貨」「デジタル資産」「ステーブルコイン投資プロジェクト」などを発行または炒作することで、高額なリターンを約束し、一般の人々を誘導して資金を投入させ、取引や炒作に参加させています。

ChainCatcher のメッセージによると、アメリカ証券業協会（SIFMA）が SEC の暗号通貨作業部会に対して、Coinbase や Kraken などの暗号会社がトークン化された株式の発行免除を申請することに反対する書簡を送った。SIFMA は関連する要求が「非常に懸念される」と述べ、SEC に対して公開プロセスを通じて意見を聞くよう呼びかけ、不透明な方法で迅速に承認されることを避けるよう求めた。SIFMA は、このような重大な政策は「免除」や免除形式で直接処理されるべきではないと強調した。同協会はまた、SEC が未登録の実体を監督し、投資家の権益を保護できるかどうかを疑問視した。

ChainCatcher のメッセージによると、Crowdfund Insider の報道で、シティバンクが『未来への投資』と『リアルタイム金融システム』の二つの報告書を発表し、今後 15 年間で世界のインフラ投資需要が 58.6 兆ドルに達することを指摘し、主権 Wealth Fund や公私連携（PPP）などの革新的な資金調達モデルを通じてギャップを埋めるよう呼びかけています。報告書は、現在の伝統的な資金調達モデルが予算赤字に制約されており、機関資本を再生可能エネルギーやデジタルインフラなどの長期的な収益分野に引き寄せる必要があると述べています。同時に発表された『リアルタイム金融システム』報告書では、シティがブロックチェーン技術を通じて構築した Citi Token Services が 24 時間 7 日間のクロスボーダー決済を実現し、日平均処理資金規模はドイツの GDP に相当することが明らかにされています。このソリューションはスマートコントラクトを利用してサプライチェーンファイナンスと貿易決済プロセスを最適化しており、160 か国以上にわたるネットワークが企業にリアルタイムのキャッシュマネジメントサービスを提供します。報告書はシティの DeFi ストラテジストである Alex Saunders の見解を引用し、2025 年には暗号資産が主流金融システムに引き続き統合されると考えています。シティは、リアルタイム金融インフラの適合的な発展を支えるために、政府と協力して規制の複雑さやサイバーセキュリティの課題を解決する必要があると強調しています。

ChainCatcher のメッセージ、オンチェーンアナリストの Willy Woo がツイートしました。「2014 年に Tether が設立され、当時の暗号業界が直面していた銀行サービスの問題を解決しました。その時、銀行は一般的にサービスを提供することを拒否していました。今や、Tether は世界で 5 番目に利益を上げている企業となり、モルガン・スタンレーやゴールドマン・サックスを超える利益を上げていますが、従業員は約 100 人しかいません。今後、少なくとも 10 倍の成長の余地があります。」

ChainCatcherのメッセージによると、金十の報道では、中信証券の研究報告が、最近の香港とアメリカでそれぞれ異なる程度でステーブルコイン関連の法案立法プロセスが進展していると述べています。ステーブルコインはRWAトークン資産に対して安定した取引方法を提供し、市場の流動性を高め、大陸企業の香港でのRWA発行プロジェクトのさらなる実現を促進するのに役立ちます。また、ステーブルコイン法案は香港の金融業界におけるデジタル通貨関連の支払い、決済インターフェースの構築を間接的に後押しすることが期待されており、デジタル通貨/デジタル人民元のクロスボーダー決済およびサプライチェーンファイナンスプロジェクトの経験を持つ金融IT企業が恩恵を受けることが期待されています。

ChainCatcher のメッセージによると、Crowdfundinsider が報じたところでは、英国金融行動監視機構 (FCA) は David Geale を支払いシステム監視機構 (PSR) の執行役員に任命し、同時に支払いおよびデジタル金融部門の責任者を兼任することになりました。Geale は 2024 年 6 月から PSR の代理取締役を務めています。Geale は FCA およびその前身である金融サービス管理局 (FSA) で 20 年以上のキャリアを持ち、リテールバンキング業務のディレクターを務め、英国の EU 離脱期間中のリテール流通レビューなど、いくつかの政策改革を主導しました。最近では、暗号資産の規制フレームワーク、貯蓄金利政策、住宅ローン市場改革の策定を担当しています。