裁判所

アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）は本日、マサチューセッツ州最高司法裁判所に友人の意見書を提出し、アメリカ商品デリバティブ市場（予測市場を含む）に対する独占的管轄権を再確認しました。この事件は、Commonwealth of Massachusetts v. KalshiEx LLC（事件番号 SJC-13906）に関するものです。CFTCの議長マイケル・S・セリグは、議会がCFTCに商品デリバティブ市場に対する唯一の監督権を付与したと述べ、連邦法を超えようとする州は「法廷で会うことになる」と警告しました。意見書では、商品取引法の立法の歴史と枠組みが詳述されており、連邦の監督システムが各州の関連法に対して優先的な効力を持つことが明らかにされています。これまでに、CFTCはアリゾナ州、コネチカット州、イリノイ州、ニューヨーク州に対して訴訟を提起し、アリゾナ州に対する一時的な差止命令を成功裏に取得し、CFTCの監督下にある予測市場に対する州の管轄を阻止しました。

Coinbaseの最高法務責任者ポール・グレワルは、同社がニューヨーク州検事総長レティシア・ジェームズによる予測市場事業に関する訴訟を州裁判所から連邦裁判所に移したと述べ、事件は連邦法の観点からの争いであるとしています。この訴訟は、CoinbaseおよびGeminiの関連予測市場製品がニューヨーク州のギャンブル法に違反し、ユーザーが許可を得ずにスポーツ、エンターテインメント、選挙などのイベント取引に参加することを許可していると主張しています。一方、Coinbaseは予測市場はアメリカ商品先物取引委員会（CFTC）によって統一的に規制されるべきであり、連邦レベルでの規制の認定を引き続き推進すると考えています。この事件は州と連邦の規制権限の分担に関わり、予測市場プラットフォームの規制フレームワークに重要な影響を与える可能性があります。

アメリカ合衆国連邦第九巡回控訴裁判所は、予測市場プラットフォームKalshiを代表する弁護士とネバダ州当局との間で、ネバダ州がこのプラットフォームのイベント契約を禁止する件についての口頭弁論を聴取しました。この控訴は、Kalshiがライセンスを必要とするという主張に基づいて、下級裁判所が特定のイベントベースの契約をネバダ州で提供することを禁止した判決に起因しています。木曜日の口頭弁論を担当した控訴裁判所の裁判官とKalshiの弁護士は、アリゾナ州で提起された刑事告発を含む、Kalshiおよび他の予測市場プラットフォームに対する州レベルの執行行動がすでにいくつか存在することを認めました。しかし、先週、連邦裁判所はアリゾナ州当局がKalshiのイベント契約に対して州のギャンブル法を施行することを阻止しました。「私は、既存の判例法が示すところによれば、我々がここで避けるべきは、州裁判所と連邦裁判所が全く同じ問題を同時に審理し、異なる結論に達することだと思います」とKalshiを代表するコリーン・シンズダックは述べました。Kalshiの議論の核心は、このプラットフォームのイベント契約が「スワップ」取引に該当し、州のギャンブル規制機関ではなく商品先物取引委員会の管轄下にあるべきだということです。CFTCの議長マイケル・セリグは、Crypto.comの予測市場とネバダ州当局の案件においてこの立場を支持しました。コインベースの最高法務責任者ポール・グレワルは、この事件がアメリカ合衆国最高裁判所に控訴される可能性があると予測しています。「口頭弁論中の質問は、裁判所の傾向を示す信頼できる信号ではありませんが、いずれにせよ、私は長期的な予測を貫き、最高裁判所が指定契約市場におけるスポーツ契約がCFTCの専属管轄に属するスワップ取引であるかどうかを裁定するだろうと考えています。」

金十の報道によると、アメリカの財務長官ベーセントは、トランプの関税水準が7月初めまでに最高裁判所が複数の課税命令を廃止する前の水準に戻る可能性があると述べました。ベーセントは、イラン戦争の結果がいつアメリカ経済に影響を与えるかを予測するのは難しいが、現在の経済状況は依然として強固であり、今年の成長率は3％を超え、さらには3.5％に達することが予想されると述べました。彼はまた、コアインフレ率の持続的な低下は良い兆候であり、連邦準備制度がインフレ問題に関して常に誤った判断をしてきたと指摘しました。

市場の情報によると、Solana エコシステムアプリ Believe の創設者 Pasternak が、暗号 rug pull 詐欺に関与した疑いでニューヨークの裁判所で起訴された。この事件は Solana パブリックチェーンエコシステムに関連しており、数百万ドルの損失に関係している疑いがある。Pasternak は Believe プロジェクトの責任者として、プロジェクトを利用して詐欺行為を行い、投資家に重大な経済的損失をもたらしたとされている。現在、案件は審理中であり、関連する詳細はまだ完全には公開されていない。

Solanaの共同創設者tolyは、Circle USDCの凍結メカニズムに関する論争についてコメントし、私たちは裁判所の命令がない限り凍結されない基盤となる安定通貨が必要だと述べました。もしアメリカ合衆国上院の承認を受けた裁判官の権限以外に凍結できる要因があるなら、それは真のドル安定通貨ではありません。tolyは、各プロトコル（例：Drift、Kamino）が基盤となる安定通貨の上に独自の凍結および解除戦略を持つパッケージ安定通貨を発行すべきであり、実際にハッカー事件を処理する責任を持つセキュリティチームを備え、独立した凍結および解除戦略を持つべきだと提案しました。最近、Driftプロトコルがハッキングされた際、Circleは盗まれたUSDCを迅速に凍結しなかったことが報じられ、CircleのCEOであるJeremy Allaireの「倫理的ジレンマ」と凍結政策に関する発言が、コミュニティ内での中央集権的安定通貨の凍結メカニズムに関する広範な議論を引き起こしました。

The Block の報道によると、アメリカの第3巡回控訴裁判所は、Kalshi がニュージャージー州でスポーツ関連イベント契約を提供することが州のギャンブル規制の制限を受けないと裁定し、連邦レベルの規制が優先されることを確認しました。裁判所は 2-1 の判決で、アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）によって規制される指定契約市場（DCM）での取引は連邦の専属管轄範囲に属し、ニュージャージー州は関連製品の提供を阻止する権限がないと判断しました。この事件は、Kalshi が以前に複数の州からの「停止命令」を受けた後に提起した訴訟に起因しています。ニュージャージー州側は州のギャンブル法に違反していると主張しましたが、裁判所は「商品取引法」が CFTC に関連取引の排他的な規制権を明確に付与していると認定しました。Kalshi の CEO タレク・マンスールは、この判決を「重大な勝利」と称し、予測市場がより高い透明性と公平性を持つことを示しています。

甘粛省天水市秦州区人民法院は最近、仮想通貨に関わる現金引き出しの犯罪事件を審理しました。被告人は「高給アルバイト」として、詐欺による所得であることを知りながら、監視カメラの盲点を利用して7日間で39万元以上を何度も引き出し、その資金を仮想通貨に換えて上司に転送し、2.15万元の利益を得ました。法院は、被告人が犯罪所得の隠蔽・偽装罪を構成すると認定し、法に基づき懲役2年4ヶ月、罰金1万元を科し、違法所得の返還を命じました。裁判官は、オフラインでの現金引き出しが電信詐欺の不正資金を「洗浄」する重要な段階となっていることを指摘し、「アルバイト現金引き出し」や「高給日払い」などは詐欺の一環であることが多いため、一般市民は現金の代行受け取り、振込、資金移動の手助けなどの行為に警戒し、犯罪の共犯者にならないように注意すべきだと述べました。

アメリカ・ネバダ州の裁判官は、Kalshiが提供するスポーツ予測市場の製品がギャンブル活動と「実質的な違いがない」と裁定し、以前に発布された一時的な禁止令を延長することを決定しました。また、州のギャンブル規制機関が申請した仮差止命令を承認し、案件がさらに審理されるまで、同社が地域で関連する契約サービスを提供することを禁止しました。この禁止令は3月20日に最初に発表され、スポーツ、エンターテインメント、選挙関連の予測市場を対象としています。規制機関は関連製品が州のギャンブル規制の対象であるべきだと考えていますが、Kalshiはそれが連邦規制の下にあるデリバティブ市場に属すると主張しています。現在、関連する規制権の帰属については依然として議論があります。

中国の寧夏興慶法院は、仮想通貨委託投資に関する紛争案件を審理しました。原告の魏某某は被告の李某、胡某某に仮想通貨の投資を委託しましたが、資金が急に必要になり返還を求めましたが、返還されず「不当利得」で訴訟を起こしました。法院は審査の結果、案件の理由と実際の法律関係に偏差があることを発見し、法律リスクを説明し、当事者が委託契約関係の法律的性質を正しく理解するよう導きました。最終的に原告は胡某某に対する訴訟を撤回し、李某は投資元本を返還し、双方は和解に達しました。和解の中で、担当裁判官は原告に訴訟リスクを説明し、本件の基本的な法律関係は委託契約関係であるべきだと考えました。現存する証拠に基づき、不当利得を理由に訴訟を続けることは、高い敗訴リスクがあるとされました。もし今回敗訴した場合、原告は別途証拠を収集し、委託契約の紛争で再訴する必要があり、多大な時間と労力を要することになります。同時に、裁判官は被告側にも利害を分析しました：原告の現在の訴えは不当ですが、双方の間には実際の委託投資関係が存在し、原告が返還を求めることには相応の事実基盤があります。もし案件が委託契約の紛争訴訟に入った場合、証拠の状況に応じて、被告は返還責任を負う可能性が非常に高いです。裁判官は、最高裁の司法見解に基づき、仮想通貨の委託投資契約は無効契約（2017年9月4日以降に締結されたもの）であり、損失は過失の程度に応じて分担されることを注意喚起しました。投資者は法律関係を正確に選択し、権利を主張することで訴訟リスクを低減する必要があります。

澎湃新聞の報道によると、銀川市興慶区人民法院は最近、委託投資による仮想通貨に関する民商事紛争を審理した。原告は資金を被告に委託して仮想通貨投資を行い、投資金の返還を求めたが、返還されなかったため「不当利得」を理由に訴訟を起こした。担当裁判官は審査の結果、本件は実際には委託契約関係であると認定し、双方に訴訟リスクと法律上の利害を説明した。最終的に原告は一部被告に対する訴訟を取り下げ、別の被告が投資元本を返還することで、案件は調停によって円満に解決された。裁判官は同時に、最高人民法院の司法見解に基づき、2017年9月4日に中央銀行など7部門が発表した仮想通貨リスク公告後に締結された委託投資契約は、代理事項が違法であるため無効とされることを警告し、投資者は関連する法律リスクを慎重に評価すべきであると述べた。

市場の情報によると、オーストラリア連邦裁判所はOztures Trading Pty Ltd（すなわちバイナンスオーストラリアデリバティブ）に対し、1,000万オーストラリアドル（約690万米ドル）の罰金を命じました。裁判所は、同社が2022年7月から2023年4月の間に、85%以上のオーストラリアの顧客を誤って卸売顧客として分類したと認定し、その結果524名の小売投資家が適切な保護なしに高リスクの暗号デリバティブに接触し、合計630万米ドルの取引損失と260万米ドルの手数料損失を被ったとしています。バイナンスは同時に、複数のコンプライアンス違反があったことを認めており、小売顧客に対する製品開示声明の提供を行わなかったこと、ターゲット市場の特定を完了しなかったこと、そしてコンプライアンスの内部紛争解決メカニズムを確立しなかったことが含まれています。この罰金は、2023年11月に約900万米ドルの顧客補償命令に基づく追加の罰則です。現在、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）はこの件について声明を出しており、バイナンス側はコメントのリクエストに対してまだ応答していません。

Cointelegraphの報道によると、インドのタナ地方裁判所は3月23日に、CoinDCXの共同創設者であるSumit GuptaとNiraj Khandelwalが710万ルピー（約7.5万ドル）の詐欺事件において初期犯罪の証拠がないと判断し、二人の保釈を認めました。裁判所の調査によると、詐欺行為は実際には偽のウェブサイトcoindcx.pro上で発生しており、CoinDCXの公式プラットフォームとは無関係です。主な関与者であるRanaは被害者に全額返金を行い、被害者も法廷で二人の創設者がカフェで会った当事者ではないことを確認しました。その後、CoinDCXは声明を発表し、今回の事件を「第三者によるなりすまし」と定義し、ユーザーに対してドメイン名を必ず確認し、公式チャネルを通じてのみやり取りを行うよう警告しました。これはインドの暗号業界で増加しているなりすましやフィッシング詐欺から身を守るためです。

彭博社の報道によると、OpenAIのCEOサム・アルトマンの妹が提起した性的虐待の告発に関する訴訟は却下された。アメリカのミズーリ州連邦地方裁判所の裁判官ザカリー・ブルーストーンは金曜日に、関連する告発が発生した時期があまりにも古く、訴訟時効を超えているため、この訴訟は時効と見なされると裁定した。しかし、裁判官は同時にアン・アルトマンが訴状を修正して再提出することができると述べた。彼女の弁護士ライアン・マホニーは、「裁判所の裁定は手続きの問題にのみ関わるもので、告発自体の実質的な内容には影響を与えない」と述べた。彼はさらに、裁判所は当事者に修正された訴状を提出することを許可しており、チームはできるだけ早くそれを完成させ、計画通り証拠開示を続けると付け加えた。サム・アルトマンの法的代表はこれについてコメントを拒否した。

アメリカ合衆国第9巡回控訴裁判所は、ネバダ州の規制当局がスポーツイベントに関連する契約の提供を禁止する仮の差止命令を実施することを許可するために、予測市場プラットフォームKalshiの申請を却下しました。これに先立ち、ネバダ州ギャンブル管理委員会はKalshiの関連製品が無許可のスポーツギャンブルに該当すると認定し、3月に停止命令を発出しました。Kalshiはそのイベント契約がアメリカ商品先物取引委員会の管轄に属すると主張しています。報道によれば、関連する仮の差止命令は州法の下で控訴できないため、Kalshiは初期の禁令の公聴会が開催されるまで少なくとも14日間、ネバダ州市場から撤退する見込みです。さらに、Polymarket、Crypto.com、Coinbaseを含む複数の予測市場プラットフォームも複数州の規制圧力に直面しています。

カリフォルニア州北区連邦裁判所は最近、CoinbaseのユーザーであるRoger MetzがIRSの召喚状を阻止しようとした申請を却下しました。Metzは、IRSがCoinbaseに対して2022年の税務監査に関連する財務記録を提出するよう求める召喚状がプライバシー権を侵害し、手続きに違反していると主張し、召喚状が発行される前に自ら誤りを発見し、税金を追加で支払ったと述べました。裁判所は、Metzが90日以内にアメリカ司法長官に通知しなかったことを理由に「送達手続きが不十分」と判断し、事件を却下しましたが、将来的に再度申請することを許可しました。

中国山東省済南市章丘区の裁判所は最近、典型的なケースを公開しました：劉某は友人の張某に「エルファコイン」に投資するよう委託しました。プラットフォームは毎日数百元の利益を表示していました。投資後、プラットフォームにアクセスできなくなり、張某はプラットフォームの責任者が刑事犯罪の疑いで立件されたと知らせました。劉某は張某に投資金の返還を求めて訴訟を起こしました。裁判所は審理の結果、仮想通貨への投資は金融秩序を破壊し、金融安全を脅かすため、本件の委託契約は無効であると判断しました。張某は委託行為によって利益を得ておらず、投資の損失は違法な金融活動に従事するリスクであり、劉某が自己責任で負うべきものであるとされました。裁判官は、2017年の七部門の公告および2021年の十部門の通知が、仮想通貨関連の業務は違法な金融活動に該当することを明確にしており、投資損失は法律によって保護されないことを指摘しました。他人を通じて操作を行った場合でも、実質的に仮想通貨取引に参加している限り、同様に法律の保護を受けることはありません。

CriptoNoticiasによると、アルゼンチンのブエノスアイレス裁判所は、予測市場プラットフォームPolymarketの全面的な封鎖を命じ、国家通信規制機関ENACOMがその実施を担当し、GoogleとAppleにローカルアプリストアからそのアプリを削除するよう要求しました。封鎖の原因は、ブエノスアイレス宝くじ局（LOTBA）の苦情であり、当局はPolymarketが「予測市場」を名目に実質的に無許可のオンラインギャンブル事業を運営していると認定し、プラットフォームが身分証明書や年齢確認を求めていないため、ユーザーに大きなリスクが存在するとしています。アルゼンチンはこれにより、コロンビアに続いてラテンアメリカでこのプラットフォームを全面的に制限する二番目の国となりました。

市場の情報によると、アルゼンチンのブエノスアイレス裁判所は2026年3月16日に予測市場プラットフォームPolymarketの全面的な封鎖を命じ、国家通信規制機関ENACOMがその実施を担当し、GoogleとAppleに対してローカルアプリストアからそのアプリを削除するよう要求しました。封鎖の原因はブエノスアイレス宝くじ局（LOTBA）の苦情であり、当局はPolymarketが「予測市場」を名目に実質的に無許可のオンラインギャンブル事業を運営していると認定し、プラットフォームが身分証明書や年齢確認を要求していないため、ユーザーに大きなリスクが存在すると判断しました。これにより、アルゼンチンはコロンビアに続いてラテンアメリカでこのプラットフォームを全面的に制限する二番目の国となりました。

市場の情報によると、韓国のソウル中央地方裁判所はFlow財団とDapper LabsがUpbit、Bithumb、Coinoneに対して提出した一時的な差止命令の申請を却下しました。この申請は、3つの取引所がFLOWの取引サポートを終了する決定を一時停止することを目的としていました。これらの3つの取引所は、2月に発生したFLOWのハッキング事件を受けてFlowトークンの取引サポートを終了することを決定しました。裁判所は、現在の証拠が下架決定を中止するには不十分であり、取引所のリスク未解決に関する判断に明らかな誤りはないと認め、潜在的な投資家を保護することを重視すべきだとしました。FLOWは韓国の暗号取引所Korbitで取引可能ですが、現地時間の午後3時にUpbit、Bithumb、Coinoneによって予定通り下架されました。